| 摘要 | 第1-5页 |
| Abstract | 第5-8页 |
| 1 绪论 | 第8-20页 |
| ·研究信用产品的必要性 | 第9-11页 |
| ·信用衍生品规避信用风险的方式 | 第11页 |
| ·利用互换规避信用风险 | 第11页 |
| ·利用期权规避信用风险 | 第11页 |
| ·简单介绍期权定价的几种基本方法 | 第11-15页 |
| ·Black-Scholes期权定价(以欧式看涨期权为例) | 第11-13页 |
| ·二叉树期权定价方法(以单步二叉树模型为例) | 第13-15页 |
| ·有限差分期权定价方法 | 第15-17页 |
| ·内含的有限差分方法 | 第15-16页 |
| ·外推的有限差分方法 | 第16-17页 |
| ·蒙特卡洛期权定价方法 | 第17-18页 |
| ·债券自身因素对信用利差的影响 | 第18-19页 |
| ·财务因素对债券信用利差的影响 | 第19-20页 |
| 2 预备知识 | 第20-29页 |
| ·均值回复模型 | 第20页 |
| ·GARCH模型 | 第20-22页 |
| ·信用利差的计算 | 第22-23页 |
| ·可以根据回收率计算 | 第22-23页 |
| ·可以根据利差计算(本文采用的计算方法) | 第23页 |
| ·风险中性概率 | 第23-24页 |
| ·风险溢价(以马科维茨风险溢价为例) | 第24-25页 |
| ·特征函数 | 第25页 |
| ·信用利差期权已有的研究结果及国内外研究情况 | 第25-29页 |
| ·信用利差期权已有的研究结果 | 第25-26页 |
| ·国内外研究情况 | 第26-29页 |
| 3 信用利差的均值回复性 | 第29-34页 |
| ·数据的统计分析 | 第29-32页 |
| ·数据的回归分析 | 第32-34页 |
| 4 模型和期权的估值公式 | 第34-46页 |
| ·衍生GARCH模型 | 第34-36页 |
| ·信用利差欧式期权的估值公式 | 第36-46页 |
| ·欧式看涨期权的估值公式 | 第36-42页 |
| ·△值的计算 | 第42-44页 |
| ·欧式看跌期权的估值公式 | 第44-46页 |
| 5 结论与展望 | 第46-48页 |
| 参考文献 | 第48-51页 |
| 附录 | 第51-53页 |
| 致谢 | 第53-54页 |
| 在读研期间科研成果 | 第54页 |