中美棉花期货市场的联动性研究--基于DCC-GARCH模型
| 摘要 | 第1-4页 |
| ABSTRACT | 第4-9页 |
| 1 引言 | 第9-18页 |
| ·中美棉花期货联动性的研究背景 | 第9-10页 |
| ·中美棉花期货联动性的研究意义 | 第10-11页 |
| ·国内外文献回顾 | 第11-16页 |
| ·国外文献综述 | 第11-13页 |
| ·国内文献综述 | 第13-16页 |
| ·本文的结构框架与创新 | 第16-18页 |
| 2 主要研究方法及模型介绍 | 第18-28页 |
| ·协整理论及其检验 | 第18-21页 |
| ·协整的定义 | 第18-19页 |
| ·协整关系的存在性与检验 | 第19-20页 |
| ·序列的平稳性检验 | 第20-21页 |
| ·误差修正模型(ECM) | 第21-22页 |
| ·Granger因果关系检验 | 第22-23页 |
| ·DCC-GARCH模型 | 第23-28页 |
| ·多元GARCH模型概述 | 第23-24页 |
| ·DCC-GARCH模型的原理 | 第24-26页 |
| ·DCC模型的参数估计 | 第26-28页 |
| 3 实证结果与分析 | 第28-43页 |
| ·数据的选取与处理 | 第28-30页 |
| ·中美棉花价格指数与收益率的统计分析 | 第30-31页 |
| ·中美棉花期货价格指数的均衡关系检验 | 第31-37页 |
| ·中美棉花期货市场变量平稳性的单位根检验 | 第31-33页 |
| ·中美棉花期货市场价格的长期均衡检验 | 第33-36页 |
| ·中美棉花期货市场价格的短期均衡关系模型 | 第36-37页 |
| ·中美棉花期货市场的因果关系研究 | 第37-38页 |
| ·中美棉花期货市场的相关性研究 | 第38-43页 |
| ·中美棉花期货的静态相关性分析 | 第39-40页 |
| ·中美棉花期货的动态相关性分析 | 第40-43页 |
| 4 结论与政策建议 | 第43-47页 |
| ·主要结论 | 第43-44页 |
| ·政策建议 | 第44-47页 |
| 参考文献 | 第47-52页 |
| 后记 | 第52-53页 |
