A-H股投资者情绪对股票收益和价格影响研究
| 摘要 | 第1-6页 |
| Abstract | 第6-9页 |
| 第一章 绪论 | 第9-19页 |
| ·研究背景和意义 | 第9-11页 |
| ·提出问题 | 第9页 |
| ·研究背景 | 第9-10页 |
| ·研究意义 | 第10-11页 |
| ·国内外相关文献综述 | 第11-16页 |
| ·国内外学者对于分割市场价差的研究 | 第11-12页 |
| ·国内外学者对于 A、H 股溢价问题的研究 | 第12-13页 |
| ·投资者情绪研究 | 第13-16页 |
| ·研究思路与论文框架 | 第16-17页 |
| ·研究方法 | 第17-19页 |
| 第二章 A、H 股的收益差异研究设计 | 第19-29页 |
| ·理论分析与研究假设 | 第19-23页 |
| ·标准金融框架和行为金融框架的区别 | 第19-21页 |
| ·投资者情绪的个体效应 | 第21页 |
| ·投资者情绪的横截面效应 | 第21-23页 |
| ·研究变量选取 | 第23-25页 |
| ·投资者情绪指标 | 第23-24页 |
| ·公司特征变量 | 第24-25页 |
| ·数据来源与样本选择 | 第25页 |
| ·初步数据处理和检验 | 第25-28页 |
| ·构造个股情绪 | 第25-26页 |
| ·平稳性检验 | 第26-27页 |
| ·公司特征变量横截面动态组合的构成 | 第27-28页 |
| ·本章小结 | 第28-29页 |
| 第三章 A、H 股的收益差异实证研究与分析 | 第29-41页 |
| ·投资者情绪对股票收益的个体效应 | 第29-36页 |
| ·模型设计 | 第29页 |
| ·描述性统计 | 第29页 |
| ·实证结果 | 第29-32页 |
| ·H 股收益的情绪效应大于 A 股的可能原因 | 第32-36页 |
| ·投资者情绪对股票收益的横截面效应 | 第36-38页 |
| ·变量的描述性统计 | 第36-37页 |
| ·回归分析结果 | 第37-38页 |
| ·投资者情绪指标的稳健性检验结果 | 第38-40页 |
| ·本章小结 | 第40-41页 |
| 第四章 A、H 股的价格差异实证研究 | 第41-56页 |
| ·理论研究综述 | 第41-45页 |
| ·投资者情绪差异假说 | 第41-42页 |
| ·信息不对称假说 | 第42-43页 |
| ·差别需求假说 | 第43页 |
| ·流动性差异假说 | 第43-44页 |
| ·风险报酬差异假说 | 第44-45页 |
| ·研究变量的定义和描述性统计 | 第45-49页 |
| ·研究变量计算 | 第45-47页 |
| ·研究变量的描述性统计 | 第47-49页 |
| ·A、H 股折溢价面板数据研究 | 第49-55页 |
| ·面板数据单位根检验和协整检验 | 第49-51页 |
| ·面板数据模型的选择 | 第51-52页 |
| ·面板数据模型的实证研究 | 第52-53页 |
| ·面板数据模型的估计结果分析 | 第53-55页 |
| ·本章小结 | 第55-56页 |
| 结论 | 第56-59页 |
| 参考文献 | 第59-64页 |
| 攻读硕士学位期间取得的研究成果 | 第64-65页 |
| 致谢 | 第65-66页 |
| 附录 | 第66页 |
