| 摘要 | 第1-4页 |
| ABSTRACT | 第4-8页 |
| 第一章 绪论 | 第8-14页 |
| ·研究背景 | 第8页 |
| ·国内外现状及存在的问题 | 第8-11页 |
| ·NPV方法的研究现状及存在问题 | 第8-9页 |
| ·实物期权方法的研究现状及存在问题 | 第9-11页 |
| ·两者结合方面的研究现状及存在问题 | 第11页 |
| ·论文创新点 | 第11-12页 |
| ·研究方法 | 第12-14页 |
| 第二章 项目决策的NPV方法 | 第14-18页 |
| ·NPV方法的基本原理 | 第14页 |
| ·传统的NPV法缺点 | 第14-15页 |
| ·NPV中现金流不确定性的改进 | 第15-18页 |
| 第三章 项目决策的实物期权方法 | 第18-32页 |
| ·实物期权基本原理 | 第18-21页 |
| ·实物期权的相关特征 | 第21-22页 |
| ·投资回报风险分配的不对称性 | 第21页 |
| ·不可交易性 | 第21页 |
| ·稳定性 | 第21-22页 |
| ·实施性 | 第22页 |
| ·实物期权的分类 | 第22-24页 |
| ·延迟期权(Delayed Options) | 第22-23页 |
| ·阶段期权(Staging Options) | 第23页 |
| ·退出期权(Exit Options) | 第23页 |
| ·运营期权(Operating Options) | 第23页 |
| ·灵活性期权(Flexibility Options) | 第23-24页 |
| ·成长期权(Growth Options) | 第24页 |
| ·实物期权的优点 | 第24-25页 |
| ·用实物期权法进行投资决策应注意的几个问题 | 第25-32页 |
| ·实物期权法计算复杂 | 第25页 |
| ·实物期权不等同于金融期权 | 第25-28页 |
| ·实物期权的定价思路 | 第28页 |
| ·实物期权不仅仅是一种决策方法 | 第28-29页 |
| ·实物期权法的局限性 | 第29-30页 |
| ·实物期权的应用范围 | 第30页 |
| ·应用实物期权方法应该注意的几点原则 | 第30-32页 |
| 第四章 现金流折现与实物期权方法的结合 | 第32-42页 |
| ·没有选择权时的实物期权NPV评价方法 | 第32-39页 |
| ·模糊期权法 | 第39-42页 |
| 第五章 对折现率计算的改进及其实证分析 | 第42-49页 |
| ·D-CAPM理论 | 第42-43页 |
| ·对D-CAPM的改进形式及算法 | 第43-45页 |
| ·在下方风险中加入惩罚因子，用来反映极端值的影响 | 第43-44页 |
| ·考虑上方收益波动的影响 | 第44-45页 |
| ·整合处理 | 第45页 |
| ·增加解释变量 | 第45页 |
| ·实证分析对比 | 第45-47页 |
| ·数据的整理 | 第46页 |
| ·市场指数的选择及收益率的确定 | 第46页 |
| ·实证结果及比较分析 | 第46-47页 |
| ·结论 | 第47-49页 |
| 第六章 基于延迟期权的项目模糊评价方法 | 第49-54页 |
| ·基于模糊延迟实物期权的项目投资评价方法 | 第49-51页 |
| ·现金流折现与实物期权分析矩阵 | 第51-52页 |
| ·总结 | 第52-54页 |
| 参考文献 | 第54-57页 |
| 发表论文 | 第57-58页 |
| 致谢 | 第58页 |