| 摘要 | 第1-3页 |
| ABSTRACT | 第3-6页 |
| 1 绪论 | 第6-9页 |
| 1．1 论题的提出与研究意义 | 第6-7页 |
| 1．2 国内外研究现状 | 第7-8页 |
| 1．3 本文的研究方法和研究思路 | 第8-9页 |
| 2 对证券市场功能的理论分析 | 第9-24页 |
| 2．1 基于新制度经济学的证券市场功能分析 | 第9-14页 |
| 2．1．1 新制度经济学理论概述 | 第9-11页 |
| 2．1．2 新制度经济学对于制度功能的认识 | 第11页 |
| 2．1．3 证券市场的功能模型 | 第11-13页 |
| 2．1．4 证券市场的功能分析 | 第13-14页 |
| 2．2 证券市场的本原功能 | 第14-16页 |
| 2．2．1 提供交易的功能 | 第14-15页 |
| 2．2．2 降低交易成本功能 | 第15-16页 |
| 2．3 证券市场的基础功能 | 第16-22页 |
| 2．3．1 基础功能之一-融资功能 | 第16页 |
| 2．3．2 基础功能之二-投资增值 | 第16-18页 |
| 2．3．3 基础功能之三-促进资源优化配置 | 第18-20页 |
| 2．3．4 基础功能之四-定价功能 | 第20页 |
| 2．3．5 基础功能之五-促进公司治理 | 第20-22页 |
| 2．4 证券市场的派生功能 | 第22-24页 |
| 3 我国证券市场功能发挥的现状分析 | 第24-43页 |
| 3．1 我国证券市场本原功能被削弱 | 第24-25页 |
| 3．2 我国证券市场融资功能的现状分析 | 第25-28页 |
| 3．2．1 融资功能的减弱 | 第25-27页 |
| 3．3．2 融资功能的异化 | 第27-28页 |
| 3．3 我国股票市场的投资功能缺失与异化 | 第28-32页 |
| 3．3．1 中国股票市场的长期收益研究 | 第28-30页 |
| 3．3．2 投资增值功能的国际比较 | 第30-31页 |
| 3．3．3 股票市场投资变成投机 | 第31-32页 |
| 3．4 中国股票市场资源配置功能的缺失 | 第32-36页 |
| 3．4．1 上市公司的选择不是最优 | 第32-33页 |
| 3．4．2 股票市场增量配置功能的缺失 | 第33-35页 |
| 3．4．3 股票市场存量资源配置功能的缺失 | 第35-36页 |
| 3．5 股票市场定价功能的丧失 | 第36-40页 |
| 3．5．1 股价脱离真实价值 | 第36-38页 |
| 3．5．2 市盈率偏高 | 第38-40页 |
| 3．5．3 市场有效性状况统计 | 第40页 |
| 3．6 在公司治理中的功能缺位 | 第40-42页 |
| 3．7 证券市场派生功能的丧失 | 第42-43页 |
| 4 证券市场功能现状的原因分析 | 第43-71页 |
| 4．1 我国证券市场的历史背景和功能定位错误 | 第43-46页 |
| 4．1．1 我国证券市场的历史背景和特殊性 | 第43-45页 |
| 4．1．2 我国证券市场的功能定位失误的分析 | 第45-46页 |
| 4．2 股权分置—证券市场功能缺陷的最大原因 | 第46-50页 |
| 4．3 计划体制—证券市场功能缺陷的深层原因 | 第50-54页 |
| 4．3．1 理念上的计划经济思维 | 第50-51页 |
| 4．3．2 管理上的行政方式 | 第51-52页 |
| 4．3．3 管理机构上的行政机制和条块分割 | 第52-53页 |
| 4．3．4 市场运行中的计划机制影响 | 第53-54页 |
| 4．4 上市公司治理结构不完善—证券市场功能缺陷的微观原因 | 第54-58页 |
| 4．4．1 公司内部治理结构不完善 | 第54-57页 |
| 4．4．2 公司外部治理结构不完善 | 第57-58页 |
| 4．5 证券市场的结构缺陷—证券市场功能缺陷的宏观原因 | 第58-64页 |
| 4．5．1 市场层次结构缺陷 | 第58-61页 |
| 4．5．2 投资者结构失衡 | 第61-62页 |
| 4．5．3 证券交易品种结构不合理 | 第62-64页 |
| 4．6 发行制度的问题—证券市场功能缺陷的运行机制原因 | 第64-67页 |
| 4．6．1 审批制缺陷 | 第64-65页 |
| 4．6．2 通道限制下的核准制缺陷 | 第65-66页 |
| 4．6．3 保荐人制实施中的局限与问题 | 第66-67页 |
| 4．7 信息披露制度不完善—证券市场功能缺陷的管理原因 | 第67-71页 |
| 4．7．1 我国上市公司信息披露存在的问题 | 第67-68页 |
| 4．7．2 信息披露相关法规不完善 | 第68-70页 |
| 4．7．3 关于会计信息的问题 | 第70-71页 |
| 5 解决我国证券市场功能缺陷问题的对策 | 第71-84页 |
| 5．1 解决股权分置，实现全流通 | 第71-73页 |
| 5．1．1 全流通的操作 | 第71-72页 |
| 5．1．2 全流通要坚持的原则 | 第72-73页 |
| 5．2 改革证券市场体制 | 第73-77页 |
| 5．3 完善证券市场结构 | 第77-79页 |
| 5．4 优化上市公司治理结构 | 第79-81页 |
| 5．5 加强监管，完善信息披露制度 | 第81-84页 |
| 6 结语 | 第84-85页 |
| 致谢 | 第85-86页 |
| 参考文献 | 第86-87页 |
