| 摘要 | 第3-4页 |
| ABSTRACT | 第4页 |
| 第1章 绪论 | 第9-21页 |
| 1.1 选题背景 | 第9-10页 |
| 1.2 文献综述 | 第10-18页 |
| 1.2.1 基于GARCH类模型的波动性分析 | 第10-12页 |
| 1.2.2 基于其他模型的波动性分析 | 第12-14页 |
| 1.2.3 基于VAR和GARCH类模型的波动相关性研究 | 第14-16页 |
| 1.2.4 基于其他模型的波动相关性的研究 | 第16-18页 |
| 1.2.5 研究现状述评 | 第18页 |
| 1.3 研究内容与方法 | 第18-19页 |
| 1.4 论文结构 | 第19页 |
| 1.5 创新点 | 第19-21页 |
| 第2章 可转换债券及相关理论概述 | 第21-28页 |
| 2.1 可转换债券概念及其分类 | 第21-22页 |
| 2.1.1 可转换债券的概念 | 第21页 |
| 2.1.2 融资工具的分类 | 第21-22页 |
| 2.2 可转换债券市场历史沿革 | 第22-23页 |
| 2.2.1 萌芽期 | 第22-23页 |
| 2.2.2 探索期 | 第23页 |
| 2.2.3 高速发展期 | 第23页 |
| 2.3 可转换债券条款 | 第23-26页 |
| 2.3.1 转股条款 | 第24页 |
| 2.3.2 赎回条款 | 第24-25页 |
| 2.3.3 回售条款 | 第25页 |
| 2.3.4 转股价格向下修正条款 | 第25-26页 |
| 2.4 可转债市场和股票市场联动性的理论分析 | 第26-27页 |
| 2.4.1 有效市场假说理论 | 第26页 |
| 2.4.2 类别投资理论 | 第26-27页 |
| 2.4.3 范围偏好理论 | 第27页 |
| 2.5 本章小节 | 第27-28页 |
| 第3章 基于Copula-RealizedGARCH模型的市场波动性分析 | 第28-40页 |
| 3.1 GARCH模型 | 第28-29页 |
| 3.1.1 ARCH模型 | 第28页 |
| 3.1.2 GARCH模型 | 第28-29页 |
| 3.2 RealizedGARCH模型 | 第29-31页 |
| 3.2.1 RealizedGARCH模型和已实现测度 | 第29-30页 |
| 3.2.2 随机误差项分布 | 第30-31页 |
| 3.3 Copula函数 | 第31-33页 |
| 3.3.1 多元Copula函数的定义 | 第32页 |
| 3.3.2 二元Copula函数分类 | 第32-33页 |
| 3.4 数据来源和描述性统计量 | 第33-36页 |
| 3.4.1 中证可转债指数 | 第33页 |
| 3.4.2 沪深300指数 | 第33-34页 |
| 3.4.3 中证转债指数和沪深300指数描述性统计 | 第34-36页 |
| 3.5 RealizedGARCH模型实证结果 | 第36-38页 |
| 3.5.1 单位根检验 | 第36页 |
| 3.5.2 RealizedGARCH模型参数估计结果 | 第36-38页 |
| 3.6 Copula函数估计结果 | 第38页 |
| 3.7 本章小节 | 第38-40页 |
| 第4章 基于VAR模型的可转债和股票市场相关性分析 | 第40-56页 |
| 4.1 VAR模型的理论 | 第40-42页 |
| 4.1.1 脉冲响应函数 | 第40-41页 |
| 4.1.2 方差分解 | 第41-42页 |
| 4.2 VAR模型实证分析 | 第42-48页 |
| 4.2.1 协整关系和因果关系分析 | 第42-43页 |
| 4.2.2 构建VAR模型 | 第43-44页 |
| 4.2.3 脉冲响应分析 | 第44-47页 |
| 4.2.4 方差分解 | 第47-48页 |
| 4.3 基于单个发行人的股票和可转债的相关性分析 | 第48-54页 |
| 4.3.1 中证转债指数 | 第48-49页 |
| 4.3.2 数据选取 | 第49页 |
| 4.3.3 实证研究 | 第49-54页 |
| 4.4 本章小节 | 第54-56页 |
| 第5章 结论和政策建议 | 第56-58页 |
| 参考文献 | 第58-62页 |
| 致谢 | 第62页 |
