| 摘要 | 第4-5页 |
| Abstract | 第5页 |
| 第一章 引言 | 第11-21页 |
| 1.1 可转债的定义与特点 | 第11-13页 |
| 1.2 可转债的分类 | 第13页 |
| 1.3 可转债的发展状况 | 第13-18页 |
| 1.4 本文的研究方法 | 第18-21页 |
| 第二章 可转债的条款 | 第21-27页 |
| 2.1 基本条款 | 第21-22页 |
| 2.2 转股条款 | 第22-23页 |
| 2.3 回售条款 | 第23-24页 |
| 2.4 赎回条款 | 第24页 |
| 2.5 特别向下修正条款 | 第24-27页 |
| 第三章 文献综述 | 第27-35页 |
| 3.1 可转债的定价研究 | 第27-32页 |
| 3.1.1 国外可转债的定价研究 | 第27-30页 |
| 3.1.2 国内可转债的定价研究 | 第30-32页 |
| 3.2 信用利差的研究与实证 | 第32-33页 |
| 3.3 本文使用的实证方法 | 第33-35页 |
| 第四章 二叉树模型的构建 | 第35-43页 |
| 4.1 Black-Derman-Toy利率二叉树 | 第35-38页 |
| 4.2 Cox-Ross-Rubinstein股价二叉树 | 第38页 |
| 4.3 双因子二叉树的构建 | 第38-39页 |
| 4.4 考虑违约分支的双因子二叉树模型 | 第39-41页 |
| 4.5 通过双因子二叉树模型对可转债的定价 | 第41-43页 |
| 第五章 可转债的二叉树定价研究 | 第43-53页 |
| 5.1 模型的输入变量与数据来源 | 第43-45页 |
| 5.2 可转债的定价实证研究 | 第45-48页 |
| 5.3 定价模型的敏感性分析 | 第48-53页 |
| 第六章 可转债定价误差的实证研究 | 第53-65页 |
| 6.1 定价误差的影响因素 | 第53-58页 |
| 6.2 平均定价误差的回归分析 | 第58-59页 |
| 6.3 可转债个体定价误差的回归分析 | 第59-65页 |
| 第七章 总结 | 第65-67页 |
| 参考文献 | 第67-70页 |
| 附录A 可转债个体定价误差面板数据回归结果 | 第70-76页 |
| 致谢 | 第76页 |