上证50ETF期权隐含波动率曲面的构建与参数校准
| 摘要 | 第4-5页 |
| Abstract | 第5-6页 |
| 1 绪论 | 第9-15页 |
| 1.1 研究背景与意义 | 第9-11页 |
| 1.2 国内外研究概况 | 第11-13页 |
| 1.3 研究框架和内容 | 第13-15页 |
| 2 50ETF期权介绍 | 第15-24页 |
| 2.1 期权的介绍与分类 | 第15-16页 |
| 2.2 期权基本定价模型 | 第16-21页 |
| 2.2.1 Black-Scholes模型 | 第16-19页 |
| 2.2.2 二叉树模型 | 第19-21页 |
| 2.3 期权希腊值 | 第21-23页 |
| 2.4 本章小结 | 第23-24页 |
| 3 期权隐含波动率模型 | 第24-40页 |
| 3.1 隐含波动率简介 | 第24-26页 |
| 3.1.1 隐含波动率迭代算法 | 第24-25页 |
| 3.1.2 波动率微笑和期限结构 | 第25-26页 |
| 3.2 SVI隐含波动率模型 | 第26-31页 |
| 3.2.1 SVI-Raw参数化 | 第27-29页 |
| 3.2.2 SVI参数的边界条件 | 第29-30页 |
| 3.2.3 SVI-JW参数化 | 第30-31页 |
| 3.3 WingModel隐含波动率模型 | 第31-35页 |
| 3.3.1 WingModel模型 | 第31-35页 |
| 3.4 模型参数估计 | 第35-38页 |
| 3.4.1 SVI的参数估计 | 第35-36页 |
| 3.4.2 WingModel的参数估计 | 第36-38页 |
| 3.5 插值法构建波动率曲面 | 第38-39页 |
| 3.6 本章小结 | 第39-40页 |
| 4 波动率模型实证分析 | 第40-56页 |
| 4.1 SVI波动率实证 | 第40-46页 |
| 4.1.1 数据准备与处理 | 第40-42页 |
| 4.1.2 参数估计与曲面构建 | 第42-46页 |
| 4.2 WingModel实证和参数校准 | 第46-54页 |
| 4.2.1 数据准备与处理 | 第46页 |
| 4.2.2 WingModel参数估计 | 第46-47页 |
| 4.2.3 两个重要参数的校准 | 第47-51页 |
| 4.2.4 WingModel波动率曲面构建 | 第51-54页 |
| 4.3 估计误差分析 | 第54-55页 |
| 4.4 本章小结 | 第55-56页 |
| 5 总结与展望 | 第56-58页 |
| 5.1 全文总结 | 第56-57页 |
| 5.2 课题展望 | 第57-58页 |
| 致谢 | 第58-59页 |
| 参考文献 | 第59-62页 |
