| 摘要 | 第3-4页 |
| Abstract | 第4-5页 |
| 第一章 绪论 | 第8-18页 |
| 1.1 研究背景与意义 | 第8-9页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第8-9页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第9页 |
| 1.2 文献综述 | 第9-15页 |
| 1.2.1 关于KMV模型有效性的研究 | 第9-12页 |
| 1.2.2 对KMV模型改进的研究 | 第12-15页 |
| 1.3 研究内容和框架 | 第15-17页 |
| 1.3.1 研究内容 | 第15-16页 |
| 1.3.2 研究路线框架图 | 第16-17页 |
| 1.4 研究的创新点 | 第17-18页 |
| 第二章 信用风险及其度量方法概述 | 第18-32页 |
| 2.1 信用风险概述 | 第18-21页 |
| 2.1.1 信用风险的含义 | 第18页 |
| 2.1.2 信用风险的特征 | 第18-20页 |
| 2.1.3 信用风险产生的原因及其影响 | 第20-21页 |
| 2.2 信用风险度量方法的发展 | 第21-32页 |
| 2.2.1 传统信用风险度量方法 | 第21-25页 |
| 2.2.2 现代信用风险度量方法 | 第25-32页 |
| 第三章 KMV模型构建 | 第32-38页 |
| 3.1 KMV模型建模的基本思想 | 第32-33页 |
| 3.2 KMV模型设计的原理 | 第33-34页 |
| 3.3 KMV模型的计算步骤 | 第34-38页 |
| 3.3.1 公司资产市场价值及其波动率的计算 | 第34-35页 |
| 3.3.2 确定公司的违约点和违约距离 | 第35-36页 |
| 3.3.3 计算公司违约概率 | 第36-38页 |
| 第四章 基于修正KMV模型的上市公司违约概率测度 | 第38-54页 |
| 4.1 模型假设 | 第38页 |
| 4.2 样本的选取 | 第38-39页 |
| 4.3 估计模型参数 | 第39-44页 |
| 4.4 计算过程 | 第44-47页 |
| 4.4.1 计算公司资产价值和资产价值波动率 | 第44-46页 |
| 4.4.2 计算违约距离和预期违约概率 | 第46-47页 |
| 4.5 KMV模型在不同波动率模型下的有效性检验 | 第47-54页 |
| 4.5.1 KMV模型的有效性验证 | 第47-48页 |
| 4.5.2 不同波动率模型下KMV模型的有效性比较 | 第48-52页 |
| 4.5.3 小结 | 第52-54页 |
| 第五章 结论与建议 | 第54-57页 |
| 5.1 结论 | 第54-55页 |
| 5.2 建议 | 第55-57页 |
| 不足与展望 | 第57-58页 |
| 参考文献 | 第58-62页 |
| 致谢 | 第62-63页 |
| 附录一 计算违约点回归方程的基本数据 | 第63-65页 |
| 附录二 基于KMV模型计算公司预期违约概率的Matlab代码 | 第65-66页 |
| 个人简历及硕士期间主要研究成果 | 第66页 |