| 摘要 | 第7-8页 |
| abstract | 第8-9页 |
| 1 绪论 | 第10-16页 |
| 1.1 背景及意义 | 第10-13页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第10-11页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第11-13页 |
| 1.2 研究方法与思路、框架及创新点 | 第13-16页 |
| 1.2.1 研究方法与思路 | 第13页 |
| 1.2.2 论文框架 | 第13-15页 |
| 1.2.3 主要创新点 | 第15-16页 |
| 2 证券投资基金简介与文献综述 | 第16-27页 |
| 2.1 证券投资基金 | 第16-18页 |
| 2.1.1 证券投资基金的概念及特点 | 第16-17页 |
| 2.1.2 基金与其他金融工具的比较 | 第17-18页 |
| 2.1.3 基金产品的种类 | 第18页 |
| 2.2 国内外研究现状及文献评述 | 第18-26页 |
| 2.2.1 证券投资基金委托代理理论 | 第19-21页 |
| 2.2.2 证券投资基金锦标赛激励制度 | 第21-23页 |
| 2.2.3 基金竞赛对基金经理投资组合风险承担的影响 | 第23-26页 |
| 2.3 本章小结 | 第26-27页 |
| 3 基金竞赛下基金经理风险承担的实证研究分析 | 第27-38页 |
| 3.1 本章节假设的提出 | 第27-28页 |
| 3.1.1 假设的提出 | 第27页 |
| 3.1.2 两只基金在两阶段的竞赛与相应的平衡策略模型 | 第27-28页 |
| 3.2 数据的来源与相关变量的选取 | 第28-29页 |
| 3.2.1 样本数据的来源与选取 | 第28页 |
| 3.2.2 相关变量的选取 | 第28-29页 |
| 3.3 实证结果 | 第29-35页 |
| 3.3.1 样本描述统计 | 第29-30页 |
| 3.3.2 输赢家平均风险调整比率的比较 | 第30-31页 |
| 3.3.3 二维分组下检验竞赛前后基金经理的风险调整行为 | 第31-33页 |
| 3.3.4 回归分析方法研究竞赛前后基金经理的风险调整 | 第33-35页 |
| 3.4 经济周期下的基金经理风险承担影响 | 第35-36页 |
| 3.5 本章小结 | 第36-38页 |
| 4 基金竞赛期投资组合风险的改变与业绩的关系 | 第38-42页 |
| 4.1 分组检验法检验风险调整与下半年业绩的关系 | 第38-39页 |
| 4.1.1 分组检验法定义与相关检验程序 | 第38页 |
| 4.1.2 实证分析 | 第38-39页 |
| 4.2 投资组合的风险调整对下半年业绩的影响程度 | 第39-41页 |
| 4.2.1 研究设计 | 第39-40页 |
| 4.2.2 实证结果 | 第40-41页 |
| 4.3 本章小结 | 第41-42页 |
| 5 结论与建议 | 第42-45页 |
| 5.1 相关结论 | 第42-43页 |
| 5.2 政策建议 | 第43-45页 |
| 参考文献 | 第45-50页 |
| 致谢 | 第50-51页 |
