中国股票市场低波动率异象研究
| 摘要 | 第10-12页 |
| ABSTRACT | 第12-13页 |
| 第1章 绪论 | 第14-18页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第14-15页 |
| 1.2 文献综述 | 第15-18页 |
| 第2章 经典风险—收益理论 | 第18-26页 |
| 2.1 马克维茨资产组合理论 | 第18-20页 |
| 2.2 CAPM | 第20-23页 |
| 2.3 股票多因子模型 | 第23-24页 |
| 2.4 跟踪误差与信息比率 | 第24页 |
| 2.5 偏度在金融中的意义 | 第24-26页 |
| 第3章 研究方法 | 第26-34页 |
| 3.1 波动率 | 第26-27页 |
| 3.1.1 历史波动率 | 第26页 |
| 3.1.2 隐含波动率 | 第26页 |
| 3.1.3 特质波动率 | 第26-27页 |
| 3.1.4 已实现波动率 | 第27页 |
| 3.2 波动率估计模型 | 第27-31页 |
| 3.2.1 简单时间序列模型 | 第28页 |
| 3.2.2 条件异方差模型 | 第28-31页 |
| 3.2.3 非线性模型 | 第31页 |
| 3.3 资产组合构建方法 | 第31-32页 |
| 3.3.1 等权重 | 第31-32页 |
| 3.3.2 市值加权 | 第32页 |
| 3.4 累积收益率 | 第32-33页 |
| 3.5 研究方法综述 | 第33-34页 |
| 第4章 实证分析 | 第34-59页 |
| 4.1 数据来源 | 第34页 |
| 4.2 上证50 | 第34-39页 |
| 4.2.1 调整周期为1个交易日 | 第34-36页 |
| 4.2.2 调整周期为5个交易日 | 第36-39页 |
| 4.3 沪深300 | 第39-44页 |
| 4.3.1 调整周期为1个交易日 | 第39-41页 |
| 4.3.2 调整周期为5个交易日 | 第41-44页 |
| 4.4 中证500 | 第44-49页 |
| 4.4.1 调整周期为1个交易日 | 第44-46页 |
| 4.4.2 调整周期为5个交易日 | 第46-49页 |
| 4.5 中小板 | 第49-53页 |
| 4.5.1 调整周期为1个交易日 | 第49-51页 |
| 4.5.2 调整周期为5个交易日 | 第51-53页 |
| 4.6 创业板 | 第53-59页 |
| 4.6.1 调整周期为1个交易日 | 第53-55页 |
| 4.6.2 调整周期为5个交易日 | 第55-59页 |
| 第5章 结论及展望 | 第59-62页 |
| 5.1 结果分析 | 第59-60页 |
| 5.1.1 结论 | 第59页 |
| 5.1.2 原因探讨与启示 | 第59-60页 |
| 5.2 展望 | 第60-62页 |
| 附录 | 第62-71页 |
| 附录一: 各分析股票篮子所包含的股票 | 第62-66页 |
| 上证50 | 第62页 |
| 沪深300 | 第62-63页 |
| 中证500 | 第63-64页 |
| 中小板 | 第64-65页 |
| 创业板 | 第65-66页 |
| 附录二: 计算程序 | 第66-71页 |
| 调整周期为1个交易日的计算程序 | 第66-68页 |
| 调整周期为5个交易日的计算程序 | 第68-71页 |
| 参考文献 | 第71-74页 |
| 致谢 | 第74-75页 |
| 学位论文评阅及答辩情况表 | 第75页 |
