基于美国次贷危机的金融市场传导效应研究
| 摘要 | 第5-6页 |
| ABSTRACT | 第6-7页 |
| 1 绪论 | 第13-23页 |
| 1.1 研究背景 | 第13-20页 |
| 1.2 研究意义 | 第20-21页 |
| 1.3 内容及章节安排 | 第21-23页 |
| 2 国内外关于次贷危机的研究 | 第23-26页 |
| 2.1 关于次级债的研究 | 第23-24页 |
| 2.2 关于次贷危机发生原因的研究 | 第24页 |
| 2.3 关于传导性的研究 | 第24-25页 |
| 2.4 对中国影响的研究 | 第25-26页 |
| 3 次贷危机发生的宏微观因素分析 | 第26-50页 |
| 3.1 次贷危机发生的宏观因素 | 第26-29页 |
| 3.1.1 法制监管的自由市场理念 | 第26-27页 |
| 3.1.2 市场调节下经济周期的客观性 | 第27-29页 |
| 3.2 次贷危机发生的微观因素 | 第29-50页 |
| 3.2.1 金融机构与金融风险 | 第29-32页 |
| 3.2.2 贷款机构的过度扩张埋下信用风险 | 第32-37页 |
| 3.2.3 投资银行的衍生产品设计放大风险 | 第37-43页 |
| 3.2.4 机构投资者过高的风险偏好加剧风险传播 | 第43-46页 |
| 3.2.5 评级机构风险发现功能失效 | 第46-50页 |
| 4 金融市场波动传导效应 | 第50-79页 |
| 4.1 危机前后金融市场波动 | 第50-56页 |
| 4.1.1 数据描述 | 第50-54页 |
| 4.1.2 模型选择 | 第54-55页 |
| 4.1.3 数据处理及结论 | 第55-56页 |
| 4.2 股票债券市场中不同行业的波动比较 | 第56-58页 |
| 4.2.1 数据及方法 | 第56-57页 |
| 4.2.2 数据处理及结论 | 第57-58页 |
| 4.3 危机前后相关性变化分析 | 第58-61页 |
| 4.3.1 数据及模型 | 第58-59页 |
| 4.3.2 数据处理及结论 | 第59-61页 |
| 4.4 危机前后不同金融市场的引导关系 | 第61-71页 |
| 4.4.1 研究方法 | 第61-63页 |
| 4.4.2 危机前各金融市场间引导关系 | 第63-66页 |
| 4.4.3 危机后各金融市场间引导关系 | 第66-68页 |
| 4.4.4 危机深化后各金融市场间引导关系 | 第68-71页 |
| 4.4.5 危机前后各金融市场间引导关系变化 | 第71页 |
| 4.5 不同金融市场的信息传递率 | 第71-75页 |
| 4.5.1 研究方法 | 第71-73页 |
| 4.5.2 误差修正模型 | 第73页 |
| 4.5.3 方差分解 | 第73-75页 |
| 4.5.4 脉冲响应 | 第75页 |
| 4.6 金融市场波动向实体经济的传导 | 第75-79页 |
| 4.6.1 财富效应引起的消费收缩 | 第75-77页 |
| 4.6.2 托宾的Q 值理论引起的公司投资收缩 | 第77-78页 |
| 4.6.3 信贷收缩导致企业融资困难 | 第78-79页 |
| 5 结论建议 | 第79-83页 |
| 5.1 结论 | 第79-80页 |
| 5.2 建议 | 第80-82页 |
| 5.3 本文创新点及展望 | 第82-83页 |
| 5.3.1 创新点 | 第82页 |
| 5.3.2 展望 | 第82-83页 |
| 6 参考文献 | 第83-87页 |
| 致谢 | 第87-88页 |
| 攻读学位期间发表的学术论文目录 | 第88页 |
