人民币在岸与离岸金融市场汇率关联实证研究
| 摘要 | 第8-10页 |
| Abstract | 第10-11页 |
| 第1章 前言 | 第12-22页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第12-14页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第12-13页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第13-14页 |
| 1.2 国内外研究现状 | 第14-19页 |
| 1.2.1 国外研究现状 | 第14-16页 |
| 1.2.2 国内研究现状 | 第16-19页 |
| 1.2.3 国内外研究述评 | 第19页 |
| 1.3 论文的研究思路与研究方法 | 第19-20页 |
| 1.3.1 研究思路 | 第19-20页 |
| 1.3.2 研究方法 | 第20页 |
| 1.4 论文的创新与不足 | 第20-22页 |
| 第2章 离岸市场与在岸市场关系研究的理论基础 | 第22-27页 |
| 2.1 离岸金融市场研究基础 | 第22-23页 |
| 2.1.1 离岸金融市场内涵与历史回顾 | 第22页 |
| 2.1.2 离岸金融市场特点 | 第22-23页 |
| 2.2 离岸市场与在岸市场的传导关系 | 第23-24页 |
| 2.3 离岸市场与在岸市场的联动渠道 | 第24-27页 |
| 2.3.1 套利行为分析 | 第24-25页 |
| 2.3.2 市场预期分析 | 第25页 |
| 2.3.3 离岸、在岸市场联动分析 | 第25-27页 |
| 第3章 香港人民币离岸金融市场 | 第27-31页 |
| 3.1 香港人民币离岸市场发展历史 | 第27-28页 |
| 3.2 香港人民币离岸市场发展现状 | 第28-29页 |
| 3.3 香港人民币离岸市场存在的问题 | 第29-30页 |
| 3.4 小结 | 第30-31页 |
| 第4章 人民币在岸汇率与离岸汇率关系的分析 | 第31-47页 |
| 4.1 计量分析方法概述及数据描述 | 第31-32页 |
| 4.1.1 计量方法简介 | 第31页 |
| 4.1.2 研究数据的选取 | 第31-32页 |
| 4.2 境内外人民币即期汇率关系的实证检验 | 第32-37页 |
| 4.2.1 平稳性检验及协整检验 | 第32-33页 |
| 4.2.2 VAR模型的建立 | 第33-34页 |
| 4.2.3 格兰杰因果检验 | 第34-35页 |
| 4.2.4 脉冲响应与方差分解 | 第35-37页 |
| 4.2.5 检验结论 | 第37页 |
| 4.3 即期汇率与离岸NDF汇率关系的实证研究 | 第37-45页 |
| 4.3.1 平稳性检验及协整检验 | 第38-39页 |
| 4.3.2 VAR模型的建立 | 第39-41页 |
| 4.3.3 格兰杰因果检验 | 第41-42页 |
| 4.3.4 脉冲响应与方差分解 | 第42-45页 |
| 4.3.5 检验结论 | 第45页 |
| 4.4 实证检验的总体结果分析 | 第45-47页 |
| 第5章 优化境内外人民币汇率市场的政策建议 | 第47-53页 |
| 5.1 形成有效的人民币回流机制 | 第47-48页 |
| 5.2 增强市场流动性 | 第48-49页 |
| 5.2.1 推进利率市场化进程 | 第48-49页 |
| 5.2.2 加大人民币汇率弹性 | 第49页 |
| 5.3 优化两个市场布局 | 第49-51页 |
| 5.3.1 丰富离岸投资品种,拓宽投资渠道 | 第49-50页 |
| 5.3.2 实现境内外外汇市场的一体化 | 第50-51页 |
| 5.4 合理引导人民币预期 | 第51-53页 |
| 参考文献 | 第53-56页 |
| 致谢 | 第56-57页 |
| 学位论文评阅及答辩情况表 | 第57页 |
