| 摘要 | 第4-6页 |
| ABSTRACT | 第6-8页 |
| 第一章 绪论 | 第9-14页 |
| 1.1 选题背景及意义 | 第9-12页 |
| 1.1.1 选题背景 | 第9-11页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第11-12页 |
| 1.2 研究思路和研究方法 | 第12-14页 |
| 1.2.1 研究思路和结构框架 | 第12-13页 |
| 1.2.2 研究方法 | 第13页 |
| 1.2.3 本文的创新之处 | 第13-14页 |
| 第二章 国内外文献综述 | 第14-17页 |
| 2.1 国外学者对市政债券的研究 | 第14页 |
| 2.2 国内学者对城投债相关领域的研究 | 第14-17页 |
| 第三章 西方发达国家市政债券的介绍以及和城投债的比较 | 第17-23页 |
| 3.1 美国市政债券 | 第17-20页 |
| 3.1.1 美国市政债券概述 | 第17-19页 |
| 3.1.2 美国市政债券的风险控制 | 第19-20页 |
| 3.2 市政债券和城投债的比较 | 第20-23页 |
| 第四章 中国城投债产生的原因,背景和发展 | 第23-40页 |
| 4.1 中国城投债产生的背景和原因 | 第23-25页 |
| 4.2 中国城投债的发展及现状 | 第25-31页 |
| 4.3 我国城投债发展中遇到的问题 | 第31-40页 |
| 4.3.1 城投债信用风险逐渐增大 | 第31-35页 |
| 4.3.2 城投债增信手段单一且缺乏效力 | 第35-38页 |
| 4.3.3 城投债募集资金利用存在问题 | 第38页 |
| 4.3.4 城投债申报材料存在美化成份 | 第38-40页 |
| 第五章 城投债的信用风险计量 | 第40-46页 |
| 5.1 常用信用风险计量方法的介绍 | 第40-41页 |
| 5.1.1 传统信用风险计量方法 | 第40页 |
| 5.1.2 现代信用风险计量方法 | 第40-41页 |
| 5.2 常用信用风险计量方法的比较 | 第41-42页 |
| 5.3 基于KMV修正模型对城投债进行信用风险测度 | 第42-46页 |
| 5.3.1 模型的基本思想 | 第43页 |
| 5.3.2 模型中重要参数的变换 | 第43-44页 |
| 5.3.3 模型的构建 | 第44-46页 |
| 第六章 实证研究-以地级市发行的城投债为例 | 第46-53页 |
| 6.1 实证研究说明 | 第46-47页 |
| 6.1.1 实证研究方法 | 第46页 |
| 6.1.2 样本选择 | 第46页 |
| 6.1.3 变量定义 | 第46-47页 |
| 6.1.4 数据来源 | 第47页 |
| 6.2 实证研究结果 | 第47-51页 |
| 6.2.1 绝对利差模型 | 第47-49页 |
| 6.2.2 相对利差模型 | 第49-51页 |
| 6.3 实证结果分析 | 第51-53页 |
| 第七章 政策建议及研究总结 | 第53-57页 |
| 7.1 政策建议 | 第53-55页 |
| 7.1.1 运用多样化的增信手段 | 第53页 |
| 7.1.2 提高城债信息披露水准 | 第53-54页 |
| 7.1.3 完善债券评级制度 | 第54-55页 |
| 7.1.4 严格限制地方财政预算软约束 | 第55页 |
| 7.2 本文的不足之处 | 第55-56页 |
| 7.3 研究总结 | 第56-57页 |
| 参考文献 | 第57-60页 |
| 致谢 | 第60-61页 |
| 全文注释 | 第61-62页 |