| 摘要 | 第3-4页 |
| Abstract | 第4页 |
| 1 绪论 | 第7-15页 |
| 1.1 选题背景及研究意义 | 第7-10页 |
| 1.1.1 选题背景 | 第7-8页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第8-10页 |
| 1.2 相关研究综述 | 第10-12页 |
| 1.2.1 关于市场有效性的检验 | 第10页 |
| 1.2.2 关于量化选股策略的研究 | 第10-11页 |
| 1.2.3 关于市场中性策略的研究 | 第11-12页 |
| 1.2.4 关于量化对沖产品的研究 | 第12页 |
| 1.3 论文研究内容及方法 | 第12-15页 |
| 1.3.1 研究内容 | 第12-13页 |
| 1.3.2 研究方法 | 第13页 |
| 1.3.3 论文创新点 | 第13-14页 |
| 1.3.4 研究框架 | 第14-15页 |
| 2 量化对冲模型理论基础 | 第15-21页 |
| 2.1 量化对冲模型理论介绍 | 第15-17页 |
| 2.1.1 量化投资理论 | 第15-16页 |
| 2.1.2 对冲思想 | 第16-17页 |
| 2.1.3 量化与对冲的关系 | 第17页 |
| 2.2 市场中性策略 | 第17-21页 |
| 2.2.1 市场中性策略的定义 | 第17-18页 |
| 2.2.2 市场中性策略的构建要素 | 第18-21页 |
| 3 A股市场多因子量化中性模型的实践检验 | 第21-42页 |
| 3.1 多因子选股模型的建立 | 第21-37页 |
| 3.1.1 数据的准备 | 第21页 |
| 3.1.2 备选因子的选取 | 第21页 |
| 3.1.3 单因子有效性检验 | 第21-31页 |
| 3.1.4 有效但冗余因子的剔除 | 第31-32页 |
| 3.1.5 多因子选股模型构建 | 第32-33页 |
| 3.1.6 投资组合的构建与检验 | 第33-37页 |
| 3.2 马尔科夫预测模型 | 第37-38页 |
| 3.2.1 马尔科夫预测模型理论 | 第37页 |
| 3.2.2 利用马尔科夫过程对沪深300指数走势预测 | 第37-38页 |
| 3.3 建立股指期货对冲模型 | 第38-42页 |
| 3.3.1 多空仓位的建立 | 第38-40页 |
| 3.3.2 调仓的设计 | 第40页 |
| 3.3.3 对冲模型的表现 | 第40-42页 |
| 4 组合风险管理 | 第42-47页 |
| 4.1 组合风险因素分析 | 第42-44页 |
| 4.1.1 基差风险 | 第42-43页 |
| 4.1.2 策略模型风险 | 第43页 |
| 4.1.3 期货换月风险 | 第43页 |
| 4.1.4 监管风险 | 第43-44页 |
| 4.2 风险测度指标 | 第44-47页 |
| 4.2.1 最大回撤 | 第44-45页 |
| 4.2.2 夏普比率 | 第45页 |
| 4.2.3 保证金VaR | 第45-47页 |
| 5 结论与展望 | 第47-51页 |
| 5.1 结论 | 第47-49页 |
| 5.1.1 全文总结 | 第47页 |
| 5.1.2 本文的不足之处 | 第47-49页 |
| 5.2 展望 | 第49-51页 |
| 5.2.1 关于中性对冲策略的思考 | 第49页 |
| 5.2.2 前景展望 | 第49-51页 |
| 参考文献 | 第51-53页 |
| 附录A 沪深300指数日涨跌幅数据表 | 第53-56页 |
| 附录B 2012-2016年股指期货各交割日期收盘价 | 第56-58页 |
| 致谢 | 第58页 |