基于实物期权的企业优序融资研究
| 摘要 | 第4-6页 |
| ABSTRACT | 第6-7页 |
| 第一章 绪论 | 第12-18页 |
| 1.1 研究背景 | 第12-13页 |
| 1.2 研究目的和意义 | 第13-14页 |
| 1.2.1 研究目的 | 第13页 |
| 1.2.2 研究意义 | 第13-14页 |
| 1.3 研究的主要内容和方法 | 第14-16页 |
| 1.3.1 研究的主要内容 | 第14-15页 |
| 1.3.2 研究方法 | 第15页 |
| 1.3.3 论文的技术路线 | 第15-16页 |
| 1.4 创新点 | 第16-18页 |
| 第二章 文献综述 | 第18-30页 |
| 2.1 传统投融资理论 | 第18-22页 |
| 2.1.1 基于税收因素的研究 | 第18-19页 |
| 2.1.2 基于信息对称程度的研究 | 第19-20页 |
| 2.1.3 基于代理成本的研究 | 第20-22页 |
| 2.1.4 传统投融资理论小结 | 第22页 |
| 2.2 投融资决策中的不确定研究方法 | 第22-25页 |
| 2.2.1 现金流量折现法等基于概率分布的方法 | 第22-23页 |
| 2.2.2 模糊法和不确定理论 | 第23页 |
| 2.2.3 方差法 | 第23-24页 |
| 2.2.4 实物期权法 | 第24页 |
| 2.2.5 不确定研究方法小结 | 第24-25页 |
| 2.3 实物期权理论 | 第25-28页 |
| 2.3.1 实物期权法的理论基础 | 第25-26页 |
| 2.3.2 实物期权法在投融资领域的应用 | 第26-27页 |
| 2.3.3 实物期权法中的不确定性因素 | 第27-28页 |
| 2.4 文献评述 | 第28-30页 |
| 第三章 企业融资顺序模型设计 | 第30-42页 |
| 3.1 模型设计思路 | 第30-31页 |
| 3.2 模型基本假设 | 第31-32页 |
| 3.3 企业融资决策的实物期权模型 | 第32-41页 |
| 3.3.1 股权融资企业的实物期权模型 | 第32-36页 |
| 3.3.2 债权融资企业的实物期权模型 | 第36-41页 |
| 3.4 股权模型与债权模型比较 | 第41-42页 |
| 第四章 企业融资顺序分析 | 第42-56页 |
| 4.1 融资顺序分析 | 第42-45页 |
| 4.1.1 股权融资企业的投资决策 | 第42-43页 |
| 4.1.2 债权融资企业的投资决策 | 第43-44页 |
| 4.1.3 企业融资顺序 | 第44-45页 |
| 4.2 因子影响分析 | 第45-56页 |
| 4.2.1 价格波动率σ的影响 | 第45-48页 |
| 4.2.2 价格预期增长率μ的影响 | 第48-50页 |
| 4.2.3 项目投资额K的影响 | 第50-52页 |
| 4.2.4 负债比率1的影响 | 第52-53页 |
| 4.2.5 破产成本比率λ的影响 | 第53-56页 |
| 第五章 结论及建议 | 第56-60页 |
| 5.1 研究结论 | 第56-57页 |
| 5.2 相关建议 | 第57-58页 |
| 5.3 研究局限及展望 | 第58-60页 |
| 参考文献 | 第60-64页 |
| 致谢 | 第64-66页 |
| 研究成果及发表的学术论文 | 第66-68页 |
| 作者和导师简介 | 第68-69页 |
| 附件 | 第69-70页 |
