大类资产配置风险平价模型及其应用
| 中文摘要 | 第8-10页 |
| ABSTRACT | 第10-11页 |
| 第一章 引言 | 第12-18页 |
| 1.1 研究背景 | 第12-13页 |
| 1.1.1 经济发展迅速 | 第12页 |
| 1.1.2 风险平价开始引起大家关注 | 第12-13页 |
| 1.2 文献综述 | 第13-16页 |
| 1.2.1 国外文献 | 第13-15页 |
| 1.2.2 国内文献 | 第15-16页 |
| 1.3 本文结构框架 | 第16页 |
| 1.4 本文创新点 | 第16-18页 |
| 第二章 大类资产配置模型介绍及波动率估计 | 第18-36页 |
| 2.1 大类资产配置模型 | 第18-32页 |
| 2.1.1 恒定比例投资模型 | 第18-19页 |
| 2.1.2 Markowitz模型 | 第19-20页 |
| 2.1.3 B-L模型 | 第20-22页 |
| 2.1.4 目标风险模型 | 第22-23页 |
| 2.1.5 风险平价策略 | 第23-32页 |
| 2.2 波动率估计方法 | 第32-36页 |
| 2.2.1 简单移动平均 | 第33页 |
| 2.2.2 指数加权移动平均 | 第33-34页 |
| 2.2.3 GARCH模型估计 | 第34-36页 |
| 第三章 大类资产配置风险平价模型实证分析 | 第36-45页 |
| 3.1 数据选取 | 第36-38页 |
| 3.2 平稳性检验 | 第38页 |
| 3.3 实证分析结果 | 第38-41页 |
| 3.3.1 策略回测细节 | 第38-39页 |
| 3.3.2 回测结果展示 | 第39-41页 |
| 3.4 模型改进 | 第41-44页 |
| 3.5 模型对比 | 第44-45页 |
| 第四章 结论 | 第45-48页 |
| 4.1 研究结论 | 第45-46页 |
| 4.2 研究局限及改进 | 第46-48页 |
| 附录 | 第48-52页 |
| 参考文献 | 第52-54页 |
| 致谢 | 第54-55页 |
| 学位论文评阅及答辩情况表 | 第55页 |
