| 摘要 | 第6-8页 |
| Abstract | 第8页 |
| 第1章 绪论 | 第11-21页 |
| 1.1 选题的背景及研究意义 | 第11-13页 |
| 1.2 国内外相关研究综述 | 第13-18页 |
| 1.3 研究内容及方法 | 第18-19页 |
| 1.3.1 研究内容 | 第18页 |
| 1.3.2 论文研究的方法 | 第18-19页 |
| 1.4 论文框架及结构 | 第19-20页 |
| 1.5 论文的特点与不足 | 第20-21页 |
| 第2章 融资融券的相关理论 | 第21-30页 |
| 2.1 融资融券的概念 | 第21页 |
| 2.2 融资融券的功能 | 第21-23页 |
| 2.3 融资融券对市场波动性的影响 | 第23-30页 |
| 2.3.1 股票市场的波动性 | 第23-24页 |
| 2.3.2 没有融资融券时证券市场的波动性 | 第24-25页 |
| 2.3.3 融资融券影响股票市场的作用机制 | 第25-30页 |
| 第3章 融资融券在中国的发展及在股灾中的角色 | 第30-39页 |
| 3.1 2015中国股灾实录 | 第30-34页 |
| 3.2 融资融券在2015年中国股灾中的角色 | 第34-39页 |
| 第4章 实证分析 | 第39-55页 |
| 4.1 假设的提出 | 第39-41页 |
| 4.2 数据、指标、计量模型 | 第41-43页 |
| 4.2.1 数据的选取 | 第41页 |
| 4.2.2 指标的选取 | 第41-42页 |
| 4.2.3 计量模型的选取 | 第42-43页 |
| 4.3 融资交易对股市波动性影响的实证分析 | 第43-49页 |
| 4.3.1 平稳性检测 | 第43-44页 |
| 4.3.2 模型的滞后阶数确定 | 第44-45页 |
| 4.3.3 Johansen协整检验 | 第45-46页 |
| 4.3.4 格兰杰因果检验 | 第46-47页 |
| 4.3.5 建立VEC模型 | 第47-49页 |
| 4.4 融券交易对股市波动性影响的实证分析 | 第49-53页 |
| 4.4.1 平稳性检测 | 第49-50页 |
| 4.4.2 模型的滞后阶数确定 | 第50-51页 |
| 4.4.3 Johansen协整检验 | 第51页 |
| 4.4.4 格兰杰因果检验 | 第51-52页 |
| 4.4.5 建立VEC模型 | 第52-53页 |
| 4.5 实证结果及分析 | 第53-55页 |
| 第5章 研究结论与政策建议 | 第55-61页 |
| 5.1 研究结论 | 第55-56页 |
| 5.2 政策建议 | 第56-61页 |
| 5.2.1 加强市场监管,使融资融券业务发挥稳定市场的作用 | 第56-57页 |
| 5.2.2 促进融资和融券的协调发展 | 第57-59页 |
| 5.2.3 普及融资融券知识,引导投资者理性投资 | 第59页 |
| 5.2.4 公开透明披露市场信息,及时消化市场利空 | 第59-61页 |
| 参考文献 | 第61-63页 |
| 致谢 | 第63页 |