| 摘要 | 第1-6页 |
| ABSTRACT | 第6-10页 |
| 1 绪论 | 第10-16页 |
| ·选题背景与研究意义 | 第10-12页 |
| ·选题背景 | 第10-11页 |
| ·研究意义 | 第11-12页 |
| ·研究内容与研究方法 | 第12-15页 |
| ·研究内容 | 第12-13页 |
| ·研究方法 | 第13页 |
| ·技术路线 | 第13-15页 |
| ·本文的创新与不足 | 第15-16页 |
| 2 文献回顾 | 第16-24页 |
| ·国外股权资本成本估算相关实证研究 | 第16-18页 |
| ·国内股权资本成本估算相关实证研究 | 第18-21页 |
| ·文献评述与启示 | 第21-24页 |
| 3 股权资本成本估算的理论模型及最优模型选择 | 第24-32页 |
| ·传统的股权资本成本估算理论模型 | 第24-27页 |
| ·Miller和Modigliani模型 | 第24页 |
| ·资本资产定价模型(CAPM模型) | 第24-25页 |
| ·套利定价模型(APT模型) | 第25-26页 |
| ·Fama-French三因素模型 | 第26-27页 |
| ·非正常收益估算理论模型 | 第27-30页 |
| ·利润回归模型(GLS模型) | 第27-28页 |
| ·净增量模型(CT模型) | 第28-29页 |
| ·零增长模型(PEG模型) | 第29-30页 |
| ·模型的比较与启示 | 第30-31页 |
| ·最优模型的选择 | 第31-32页 |
| 4 基于CAPM与PEG模型对中国上市公司股权资本成本估算 | 第32-44页 |
| ·基于CAPM模型对中国上市公司股权资本成本估算 | 第32-40页 |
| ·研究目标和方法 | 第32页 |
| ·样本选择 | 第32-33页 |
| ·变量定义 | 第33-34页 |
| ·估算过程与结果 | 第34-40页 |
| ·基于PEG模型对中国上市公司股权资本成本估算 | 第40-44页 |
| ·研究目标和方法 | 第40页 |
| ·样本选择 | 第40-41页 |
| ·估算过程与结果 | 第41-44页 |
| 5 从风险报酬角度对模型估算结果进行实证检验 | 第44-50页 |
| ·风险、规模、市净率三因素模型理论分析 | 第44-45页 |
| ·模型设定 | 第45-46页 |
| ·实证结果与分析 | 第46-50页 |
| ·描述性统计分析 | 第46页 |
| ·变量间的相关系数分析 | 第46-47页 |
| ·回归结果及分析 | 第47-50页 |
| 6 研究结论、建议、局限及展望 | 第50-54页 |
| ·研究结论 | 第50-51页 |
| ·研究启示与建议 | 第51页 |
| ·研究局限及展望 | 第51-54页 |
| ·研究局限 | 第51-52页 |
| ·研究展望 | 第52-54页 |
| 参考 文献 | 第54-60页 |
| 附录 | 第60-82页 |
| 在读期间发表学术论文清单 | 第82-84页 |
| 致谢 | 第84页 |