基于GARCH-CVaR模型的开放式基金市场风险测试研究
| 内容摘要 | 第1-5页 |
| ABSTRACT | 第5-8页 |
| 第一章 绪论 | 第8-15页 |
| 第一节 选题背景及意义 | 第8-9页 |
| 第二节 文献综述 | 第9-13页 |
| 一、国外研究综述 | 第9-12页 |
| 二、国内研究综述 | 第12-13页 |
| 第三节 本文的主要创新点 | 第13-15页 |
| 第二章 开放式基金的风险和风险管理 | 第15-19页 |
| 第一节 开放式基金的风险 | 第15-16页 |
| 一、基金的投资风险的概述 | 第15页 |
| 二、开放式基金的风险类型 | 第15-16页 |
| 第二节 我国开放式基金的风险管理 | 第16-19页 |
| 一、基金管理公司的风险管理过程 | 第16-17页 |
| 二、我国基金管理公司的风险防范能力 | 第17页 |
| 三、开放式基金市场风险度量 | 第17-19页 |
| 第三章 CVaR模型研究 | 第19-32页 |
| 第一节 VaR模型概述及其计算方法 | 第19-23页 |
| 一、VaR的定义 | 第19页 |
| 二、VaR的计算原理及方法 | 第19-23页 |
| 第二节 CVaR模型概述及其计算方法 | 第23-27页 |
| 一、CVaR模型定义 | 第23页 |
| 二、CVaR的参数选择 | 第23-26页 |
| 三、CVaR的计算方法 | 第26-27页 |
| 第三节 基于GARCH模型的CVaR方法计算设计 | 第27-32页 |
| 一、基于GARCH模型的波动率计算 | 第27-30页 |
| 二、基于GARCH模型的VaR计算 | 第30页 |
| 三、基于GARCH模型的CVaR计算 | 第30-32页 |
| 第四章 对我国开放式基金的实证研究 | 第32-50页 |
| 第一节 样本描述及统计特征分析 | 第32-35页 |
| 一、数据的采集及处理 | 第32-33页 |
| 二、样本的统计特征分析 | 第33-35页 |
| 第二节 GARCH和EGARCH模型的参数估计 | 第35-39页 |
| 第三节 VaR值的计算 | 第39-48页 |
| 一、计算VaR值 | 第39-44页 |
| 二、VaR值的有效性检验 | 第44-48页 |
| 第四节 CVaR值的计算 | 第48-50页 |
| 一、计算CVaR值 | 第48页 |
| 二、VaR失败时CVaR的有效性分析 | 第48-50页 |
| 第五章 结论 | 第50-52页 |
| 第一节 本文的主要结论 | 第50页 |
| 第二节 CVaR方法在我国应用面临的难点 | 第50-52页 |
| 附录A | 第52-54页 |
| 参考文献 | 第54-58页 |
| 致谢 | 第58页 |
