融资融券动态保证金系统的设计
| 摘要 | 第1-4页 |
| ABSTRACT | 第4-7页 |
| 1 绪论 | 第7-12页 |
| ·融资融券交易简介 | 第7-9页 |
| ·融资融券交易 | 第7-8页 |
| ·融资融券交易中的强制平仓风险 | 第8页 |
| ·法定保证金体系的不足之处 | 第8页 |
| ·动态保证金系统的实践意义 | 第8-9页 |
| ·国内外研究现状 | 第9-10页 |
| ·本文的主要研究内容 | 第10页 |
| ·论文的组织结构 | 第10-12页 |
| 2 CPNR 的构造 | 第12-16页 |
| ·法定保证金系统简介 | 第12-13页 |
| ·保证金折算比率制度 | 第12页 |
| ·初始保证金制度 | 第12页 |
| ·维持保证金制度 | 第12-13页 |
| ·强行平仓制度 | 第13页 |
| ·CPNR 的定义 | 第13页 |
| ·模型符号假设 | 第13-14页 |
| ·CPNR 的建立 | 第14-15页 |
| ·本章小结 | 第15-16页 |
| 3 MARKOV 模型下 CPNR 的计算 | 第16-20页 |
| ·MARKOV 模型的构建 | 第16-18页 |
| ·Markov 链模型的性质 | 第16-17页 |
| ·Markov 链的构造和计算 | 第17-18页 |
| ·MARKOV 链下的 CPNR | 第18-19页 |
| ·本章小结 | 第19-20页 |
| 4 动态保证金系统的设计 | 第20-23页 |
| ·法定保证金系统的缺点 | 第20页 |
| ·最小二乘法下保证金比率的确定 | 第20-21页 |
| ·动态保证金系统的实证分析 | 第21页 |
| ·本章小结 | 第21-23页 |
| 5 中国市场的实证分析 | 第23-28页 |
| ·动态保证金系统与法定保证金系统的对比分析 | 第23-27页 |
| ·初始保证金比率分析 | 第23-24页 |
| ·维持保证金比率分析 | 第24-25页 |
| ·抵押股票比率的分位点分析 | 第25页 |
| ·追缴次数的分位点分析 | 第25-26页 |
| ·融资成本的分位点分析 | 第26-27页 |
| ·本章小结 | 第27-28页 |
| 6 结论与展望 | 第28-29页 |
| 致谢 | 第29-30页 |
| 参考文献 | 第30-33页 |
| 附录 | 第33页 |
| A. 作者在攻读硕士学位期间发表的论文目录 | 第33页 |
