| 前言 | 第1-13页 |
| 第一章 导论 | 第13-27页 |
| 第一节 资产组合理论的研究对象 | 第13-15页 |
| 第二节 资产组合理论的历史发展和研究现状 | 第15-22页 |
| 一、 资产组合的选择理论 | 第15-17页 |
| 二、 资产定价理论 | 第17-19页 |
| 三、 实证检验 | 第19-21页 |
| 四、 国内相关研究的回顾 | 第21-22页 |
| 第三节 本文的研究目标、结构和主要贡献 | 第22-27页 |
| 一、 本文的研究目标 | 第22-23页 |
| 二、 本文研究的主要问题 | 第23页 |
| 三、 本文的结构 | 第23-24页 |
| 四、 本文的创新与贡献 | 第24-27页 |
| 第二章 资产组合的选择理论 | 第27-62页 |
| 第一节 马科维兹的资产选择模型 | 第27-37页 |
| 一、 基本假设 | 第27页 |
| 二、 收益和风险的度量 | 第27-28页 |
| 三、 资产选择的均值-方差模型 | 第28-35页 |
| 四、 均值-方差模型的评价 | 第35-37页 |
| 第二节 资产组合选择的简化模型 | 第37-48页 |
| 一、 单指数资产组合选择模型 | 第38-43页 |
| 二、 考虑无风险资产的单指数资产组合选择模型 | 第43-45页 |
| 三、 多指数资产组合选择模型 | 第45-47页 |
| 四、 指数模型的评价 | 第47-48页 |
| 第三节 最优资产组合选择的简化模型 | 第48-56页 |
| 一、 单指数简化模型 | 第49-52页 |
| 二、 常值相关的简化模型 | 第52-55页 |
| 三、 简化模型的评价 | 第55-56页 |
| 第四节 多期资产组合选择模型 | 第56-62页 |
| 一、 离散时间资产组合选择模型 | 第56-59页 |
| 二、 连续时间资产组合选择模型 | 第59-62页 |
| 第三章 资产定价理论 | 第62-104页 |
| 第一节 资本资产定价模型 | 第62-72页 |
| 一、 资本资产定价模型的基本假设 | 第62-63页 |
| 二、 资本资产定价模型的基本内容 | 第63-68页 |
| 三、 CAPM的风险度量 | 第68-70页 |
| 四、 资本资产定价模型的评价 | 第70-72页 |
| 第二节 扩展的资本资产定价模型 | 第72-81页 |
| 一、 存在卖空限制和交易费用的情形 | 第72-73页 |
| 二、 存在资产无限可分限制和非市场销售资产的情形 | 第73-74页 |
| 三、 存在价格影响者和预期不一致的情形 | 第74-75页 |
| 四、 税负调整的CAPM | 第75-76页 |
| 五、 无风险借贷修正后的CAPM | 第76-81页 |
| 第三节 多因素资本资产定价模型 | 第81-85页 |
| 一、 基于残值收益率方差(标准差)的CAPM | 第81-82页 |
| 二、 基于股票基本特征的多因素CAPM | 第82-84页 |
| 三、 默顿的多因素CAPM | 第84-85页 |
| 第四节 套利定价理论 | 第85-93页 |
| 一、 套利和套利定价理论 | 第86-88页 |
| 二、 公共因素的选择和因素风险度量 | 第88-90页 |
| 三、 APT与CAPM的比较 | 第90-93页 |
| 第五节 跨期资产定价模型 | 第93-97页 |
| 一、 默顿的跨期资本资产定价模型 | 第93-96页 |
| 二、 基于消费的资本资产定价模型 | 第96-97页 |
| 第六节 资产定价模型在我国的应用--理论分析 | 第97-104页 |
| 一、 股本结构与资产定价模型 | 第97-99页 |
| 二、 存在价格操纵者的资产定价模型 | 第99-101页 |
| 三、 考虑交易费用和所得税的资产定价模型 | 第101页 |
| 四、 考虑卖空和借贷限制的资产定价模型 | 第101-102页 |
| 五、 多因素资产定价模型 | 第102-104页 |
| 第四章 资产组合选择和资产定价理论的实证研究评析 | 第104-128页 |
| 第一节 资产组合分散风险能力的研究 | 第104-106页 |
| 第二节 资本资产定价模型的实证检验 | 第106-112页 |
| 一、 单一资产收益与风险的研究 | 第106-108页 |
| 二、 夏普和库柏的研究 | 第108-109页 |
| 三、 布莱克-詹森-斯科尔斯检验 | 第109-110页 |
| 四、 法玛-麦克贝斯检验 | 第110-112页 |
| 第三节 套利定价模型的实证检验 | 第112-115页 |
| 一、 APT实证检验的步骤和方法 | 第112-113页 |
| 二、 罗尔-罗斯的检验 | 第113-114页 |
| 三、 陈乃夫的检验 | 第114-115页 |
| 第四节 资产定价的多因素解释 | 第115-120页 |
| 一、 规模和本溢比组合的检验 | 第116-117页 |
| 二、 LSV分类组合的检验 | 第117-118页 |
| 三、 LSV双分类组合检验 | 第118页 |
| 四、 基于历史收益率形成的股票组合的检验 | 第118-120页 |
| 第五节 资产组合选择和资产定价理论在国内的实证检验评析 | 第120-128页 |
| 一、 资产组合分散风险能力研究 | 第121-123页 |
| 二、 资产(组合)收益率与β系数的关系 | 第123-125页 |
| 三、 影响资产(组合)收益率的因素分析 | 第125-128页 |
| 第五章 资产组合选择和资产定价理论在我国的实证研究 | 第128-161页 |
| 第一节 股票组合的收益和风险分析 | 第129-136页 |
| 一、 研究样本和样本数据 | 第129页 |
| 二、 研究方法 | 第129-131页 |
| 三、 研究结果 | 第131-135页 |
| 四、 结论与启示 | 第135-136页 |
| 第二节 股票组合收益率的影响因素分析--多因素资产定价模型 | 第136-147页 |
| 一、 因素指标 | 第136-137页 |
| 二、 研究方法和模型 | 第137-139页 |
| 三、 研究结果 | 第139-145页 |
| 四、 结论与启示 | 第145-147页 |
| 第三节 基金收益与风险关系的实证研究--基金业绩评价的因素模型 | 第147-161页 |
| 一、 基金业绩评价方法 | 第147-148页 |
| 二、 研究数据、方法和模型 | 第148-151页 |
| 三、 研究结果 | 第151-159页 |
| 四、 结论与启示 | 第159-161页 |
| 参考文献 | 第161-171页 |
| 后记 | 第171页 |
