支持货币政策的利率期限结构模型及其应用研究
| 摘要 | 第1-7页 |
| ABSTRACT | 第7-18页 |
| 第1章 绪论 | 第18-26页 |
| ·研究背景 | 第18-22页 |
| ·现实背景 | 第18-20页 |
| ·课题背景 | 第20-22页 |
| ·研究目的与意义 | 第22-23页 |
| ·研究目的 | 第22页 |
| ·研究意义 | 第22-23页 |
| ·研究思路与框架 | 第23-26页 |
| ·研究思路 | 第23页 |
| ·研究框架 | 第23-26页 |
| 第2章 相关研究基础与文献综述 | 第26-40页 |
| ·利率期限结构模型研究动态 | 第26-32页 |
| ·经典利率期限结构理论 | 第26-28页 |
| ·静态利率期限结构模型 | 第28-29页 |
| ·动态利率期限结构模型 | 第29-32页 |
| ·货币政策基础理论综述 | 第32-35页 |
| ·货币政策的一般均衡理论 | 第32-34页 |
| ·货币政策的短期非均衡理论 | 第34-35页 |
| ·利率期限结构与货币政策的关联研究 | 第35-40页 |
| ·货币政策相关信息的剖析 | 第35-37页 |
| ·货币政策对利率期限结构的影响 | 第37-40页 |
| 第3章 利率期限结构在货币政策体系中的作用机理 | 第40-52页 |
| ·货币政策体系概述 | 第40-43页 |
| ·货币政策执行框架 | 第40-42页 |
| ·货币政策的传导渠道 | 第42-43页 |
| ·利率期限结构的信息指示器功能 | 第43-48页 |
| ·利率期限结构与预期信息 | 第43-45页 |
| ·政策利率预期信息的作用 | 第45-46页 |
| ·通货膨胀预期信息的作用 | 第46-48页 |
| ·利率期限结构的传导渠道功能 | 第48-52页 |
| ·基于粘性价格的利率传导 | 第49-50页 |
| ·基于有限参与的利率传导 | 第50-52页 |
| 第4章 剖析货币政策信息的利率期限结构模型 | 第52-90页 |
| ·总体模型构架 | 第52-53页 |
| ·利率期限结构的预期理论及其检验模型 | 第53-57页 |
| ·预期理论的定义 | 第53页 |
| ·预期变量和期限升水变量 | 第53-54页 |
| ·预期理论的检验模型 | 第54-57页 |
| ·利率期限结构的预期通货膨胀理论及其检验模型 | 第57-64页 |
| ·基于费雪效应的预期通货膨胀理论 | 第57-58页 |
| ·费雪效应的检验模型 | 第58-64页 |
| ·远期利率曲线估计模型 | 第64-75页 |
| ·样条类估计模型 | 第66-70页 |
| ·参数类估计模型 | 第70-74页 |
| ·两类模型的比较分析 | 第74-75页 |
| ·远期利率风险中性概率密度估计模型 | 第75-90页 |
| ·期权类利率衍生产品与隐含风险中性概率密度 | 第76-77页 |
| ·风险中性概率密度估计模型 | 第77-88页 |
| ·远期利率风险中性概率密度的信息解释 | 第88-90页 |
| 第5章 检验货币政策效应的利率期限结构模型 | 第90-113页 |
| ·宏观利率期限结构模型的设定动因 | 第90-95页 |
| ·传统货币政策效应检验模型及其缺陷 | 第90-92页 |
| ·宏观利率期限结构模型的基本设定 | 第92-95页 |
| ·流动性效应检验的宏观利率期限结构模型 | 第95-102页 |
| ·基础模型——动态NS 利率期限结构模型 | 第96-97页 |
| ·货币政策因素模型 | 第97-99页 |
| ·脉冲响应函数和方差分解 | 第99-102页 |
| ·利率传导效应检验的宏观利率期限结构模型 | 第102-108页 |
| ·基础模型——仿射利率期限结构模型 | 第103-105页 |
| ·宏观因素模型 | 第105-107页 |
| ·脉冲响应函数和方差分解 | 第107-108页 |
| ·模型的估计 | 第108-113页 |
| ·状态空间 | 第109-110页 |
| ·卡尔曼滤波预测方程 | 第110页 |
| ·卡尔曼滤波更新方程 | 第110-112页 |
| ·极大似然函数 | 第112-113页 |
| 第6章 获取利率期限结构中预期信息的实证研究 | 第113-140页 |
| ·远期利率曲线估计模型的实证比较 | 第113-118页 |
| ·数据 | 第114-115页 |
| ·模型拟合目标和评价标准 | 第115-116页 |
| ·模型精确性的实证比较 | 第116-117页 |
| ·模型稳定性的实证比较 | 第117-118页 |
| ·实证结论 | 第118页 |
| ·远期利率风险中性概率密度估计模型的实证比较 | 第118-127页 |
| ·模拟数据 | 第119-120页 |
| ·衡量指标 | 第120-121页 |
| ·实证比较 | 第121-125页 |
| ·实证结论 | 第125-127页 |
| ·利率期限结构预期理论的实证检验 | 第127-131页 |
| ·零息票利率数据构建 | 第127页 |
| ·运用回归模型的实证检验 | 第127-130页 |
| ·运用向量自回归模型的实证检验 | 第130-131页 |
| ·实证结论 | 第131页 |
| ·利率期限结构预期通货膨胀理论的实证检验 | 第131-136页 |
| ·数据 | 第131-132页 |
| ·分整模型的单位根检验 | 第132-134页 |
| ·两制度门槛效应检验 | 第134-135页 |
| ·费雪效应检验 | 第135-136页 |
| ·实证结论 | 第136页 |
| ·综合应用实证 | 第136-140页 |
| 第7章 检验货币政策利率传导效应的实证研究 | 第140-164页 |
| ·流动性效应检验的实证研究 | 第140-153页 |
| ·数据 | 第140-141页 |
| ·实证设计 | 第141-142页 |
| ·实证结果 | 第142-153页 |
| ·实证结论 | 第153页 |
| ·利率传导效应检验的实证研究 | 第153-164页 |
| ·数据 | 第153-155页 |
| ·实证设计 | 第155-156页 |
| ·实证结果 | 第156-163页 |
| ·实证结论 | 第163-164页 |
| 第8章 实证结果综合分析 | 第164-177页 |
| ·基于实证结果的模型应用能力评估 | 第164-169页 |
| ·货币政策信息剖析的可行性 | 第164-168页 |
| ·货币政策传导效应检验的可行性 | 第168-169页 |
| ·基于中国实证情况的政策性建议 | 第169-177页 |
| ·货币政策操作目标的完善 | 第169-170页 |
| ·货币政策指示器的利用 | 第170-171页 |
| ·通货膨胀预期的引导 | 第171-174页 |
| ·利率衍生产品的发展和债券市场的完善 | 第174-177页 |
| 结论 | 第177-181页 |
| 参考文献 | 第181-196页 |
| 附录A 攻读学位期间所发表的学术论文目录 | 第196-197页 |
| 附录B 攻读学位期间所参与的课题目录 | 第197-198页 |
| 附录C 实证计算机程序 | 第198-218页 |
| 致谢 | 第218页 |
