财务信息对股票收益率的解释--基于中国A股市场的实证研究
| 摘 要 | 第1-4页 |
| ABSTRACT | 第4-10页 |
| 第一章 绪论 | 第10-14页 |
| ·研究背景和目的 | 第10-11页 |
| ·研究背景 | 第10页 |
| ·研究目的 | 第10-11页 |
| ·研究结构与方法 | 第11-12页 |
| ·研究结构 | 第11页 |
| ·研究方法 | 第11-12页 |
| ·研究成果与主要创新 | 第12-14页 |
| ·实证研究主要成果 | 第12页 |
| ·主要创新 | 第12-14页 |
| 第二章 文献综述 | 第14-22页 |
| ·财务信息效应研究的两大观点：信息观和计价模型观 | 第14-16页 |
| ·信息观 | 第14页 |
| ·计价模型观 | 第14-15页 |
| ·两者的关系 | 第15-16页 |
| ·有效市场理论 | 第16-17页 |
| ·Fama-French 的三因素模型 | 第17-18页 |
| ·国内外研究现状 | 第18-22页 |
| ·国外研究现状 | 第18-19页 |
| ·国内研究现状 | 第19-21页 |
| ·对已有研究的评述 | 第21-22页 |
| 第三章 财务信息对股票收益率解释的影响因素分析 | 第22-29页 |
| ·盈余信息质量的影响 | 第22-24页 |
| ·权责发生制对盈余信息的扭曲 | 第22-23页 |
| ·盈余管理与财务造假对盈余信息的扭曲 | 第23-24页 |
| ·盈余信息质量的影响分析及处理 | 第24页 |
| ·盈余的持续性的影响 | 第24-27页 |
| ·零持续性的区分 | 第25-26页 |
| ·对短暂持续性的区分 | 第26-27页 |
| ·市场有效性的影响 | 第27页 |
| ·公司规模的影响 | 第27-28页 |
| ·价值因素的影响 | 第28-29页 |
| 第四章 财务信息对股票收益率解释的实证研究 | 第29-47页 |
| ·研究假设 | 第29页 |
| ·研究变量 | 第29-36页 |
| ·研究变量具体定义 | 第29-32页 |
| ·公司市场价值的确定 | 第32-36页 |
| ·研究样本 | 第36-39页 |
| ·选样原因 | 第37页 |
| ·选样的具体方法 | 第37-39页 |
| ·研究变量的相关性分析 | 第39页 |
| ·研究设计 | 第39-41页 |
| ·线性模型 | 第39-40页 |
| ·非线性模型 | 第40-41页 |
| ·规模效应研究 | 第41页 |
| ·时间效应 | 第41页 |
| ·模型假设条件检验与处理 | 第41-44页 |
| ·异方差的检验与处理 | 第41-43页 |
| ·混合样本条件检验 | 第43-44页 |
| ·实证结果 | 第44-47页 |
| ·线形模型回归结果 | 第44-45页 |
| ·非线性回归结果 | 第45页 |
| ·规模效应检验结果 | 第45-46页 |
| ·时间效应检验结果 | 第46-47页 |
| 第五章 研究结论及不足 | 第47-51页 |
| ·研究结果分析 | 第47-49页 |
| ·研究结论 | 第49-50页 |
| ·研究创新及不足 | 第50-51页 |
| 参考文献 | 第51-54页 |
| 附表 | 第54-56页 |
| 致 谢 | 第56页 |
