| 前言 | 第1-13页 |
| 第一章 我国可转换债券融资的发展及现状分析 | 第13-23页 |
| 一、我国可转换债券的发展历程 | 第13-16页 |
| （一） 迷雾中的初次尝试 | 第13-14页 |
| （二） 海外上市公司的摸索 | 第14-15页 |
| （三） 发展中的首次试点 | 第15-16页 |
| （四） 上市公司的全面推广 | 第16页 |
| 二、我国可转换债券融资的现状 | 第16-23页 |
| （一） 我国可转债融资规模不断扩大 | 第16-17页 |
| （二） 我国可转债的条款设计的趋同性 | 第17-18页 |
| （三） 我国可转债的设计偏向于股权性 | 第18页 |
| （四） 发债企业多数分布在成长性较差的行业 | 第18-23页 |
| 第二章 揭开可转债融资神秘的理论面纱 | 第23-46页 |
| 一、可转换公司债券的特性 | 第23-26页 |
| （一） 基本特性——债券性和期权性 | 第23-24页 |
| （二） 隐含特性——股权性 | 第24页 |
| （三） 融资特性的解读——风险中性 | 第24-26页 |
| 二、可转换债券融资缘何受青睐——可转债的融资动机 | 第26-36页 |
| （一） 国外有关可转换公司债券融资动机的假说 | 第26-28页 |
| （二） 国内关于可转换公司债券融资动机的讨论 | 第28-29页 |
| （三） 我国可转换债券融资动机之我见 | 第29-36页 |
| 三、可转换公司债券融资效应分析 | 第36-46页 |
| （一） 可转换公司债券融资效应之原理剖析 | 第36-37页 |
| （二） 可转换公司债券融资与股权融资的比较 | 第37-42页 |
| （三） 可转换公司债券融资与普通债券融资的比较 | 第42-46页 |
| 第三章 我国可转换公司换债券融资的应用研究 | 第46-66页 |
| 一、可转换债券的融资策略——发行可转债前的分析 | 第46-60页 |
| （一） 可转换公司债券的融资决策——是否发行 | 第46-51页 |
| （二） 各要素的有效组合——可转债发行的关键 | 第51-60页 |
| 二、可转债对发行公司的财务影响——发行可转债后的分析 | 第60-66页 |
| （一） 可转债对发行公司资本结构的影响：“双刃剑” | 第60-62页 |
| （二） 可转债对发行公司股价的影响 | 第62-66页 |
| 第四章 虹桥机场可转债融资案例分析 | 第66-72页 |
| 一、公司发行可转债融资的条款设计 | 第66-67页 |
| 二、公司发行可转债融资的优势分析 | 第67-68页 |
| （一） 优化资本结构 | 第67页 |
| （二） 规避监管部门对上市公司再融资方式的限制 | 第67页 |
| （三） 减缓发行公司股东权益的稀释程度 | 第67-68页 |
| 三、公司发行的可转债条款分析 | 第68-70页 |
| （一） 利率条款 | 第68页 |
| （二） 转股价格以及调整条款 | 第68-69页 |
| （三） 特别向下修正条款 | 第69页 |
| （四） 赎回条款 | 第69页 |
| （五） 回售条款 | 第69-70页 |
| 四、公司发行可转债后的转股情况及其评价 | 第70-72页 |
| 参考文献 | 第72-75页 |
| 后记 | 第75-76页 |
| 致谢 | 第76页 |