| 导言 | 第1-20页 |
| 一、 从货币金融史角度考察投资基金 | 第20-48页 |
| 1． 原生货币和衍生货币 | 第20-25页 |
| 1．1 为什么从货币史开始研究 | 第20-21页 |
| 1．2 货币的产生及其基本职能 | 第21-23页 |
| 1．3 原生货币和衍生货币的提出 | 第23-24页 |
| 1．4 投资基金的衍生货币形式 | 第24-25页 |
| 2． 基金货币 | 第25-34页 |
| 2．1 货币定义和货币构成的争论 | 第26-29页 |
| 2．2 货币政策实践中的货币定义 | 第29-30页 |
| 2．3 对货币定义与货币构成的再认识 | 第30-32页 |
| 2．4 原生货币与衍生货币相统一的基金货币 | 第32-34页 |
| 3． 基金货币和投资基金制度 | 第34-43页 |
| 3．1 资本积累、储蓄投资转化与金融制度安排 | 第34-36页 |
| 3．2 商业信用、银行信用和商业银行 | 第36-39页 |
| 3．3 股份公司、证券信用与投资基金制度 | 第39-43页 |
| 4． 投资基金制度与金融深化 | 第43-48页 |
| 4．1 货币制度创新 | 第44页 |
| 4．2 投资者风险偏好的细分 | 第44-45页 |
| 4．3 投资基金的资产负债结构与运作透明化 | 第45-46页 |
| 4．4 市场有效性和金融深化 | 第46-48页 |
| 二、 对投资基金的制度分析 | 第48-78页 |
| 1． 投资基金制度的本质 | 第48-57页 |
| 1．1 投资基金和投资基金制度 | 第48-53页 |
| 1．2 投资基金制度的特征 | 第53-57页 |
| 2． 投资基金制度的信托法理 | 第57-65页 |
| 2．1 信托当事人之间的法律关系 | 第58-59页 |
| 2．2 信托法理与内部治理结构 | 第59-61页 |
| 2．3 证券投资基金制度中的相关当事人 | 第61-63页 |
| 2．4 是否作为当事人的投资者和发起人 | 第63-65页 |
| 3． 投资基金基本类型及运行 | 第65-73页 |
| 3．1 直接投资基金与证券投资基金 | 第65-69页 |
| 3．2 契约型基金与公司型基金 | 第69-71页 |
| 3．3 开放式基金与封闭式基金 | 第71-73页 |
| 4． 委托代理关系下的基金治理结构 | 第73-78页 |
| 4．1 投资基金的委托代理 | 第73-74页 |
| 4．2 契约型基金与公司型基金的内部治理结构 | 第74-75页 |
| 4．3 封闭式基金与开放式基金的外部治理结构 | 第75-78页 |
| 三、 货币金融理论的解释 | 第78-101页 |
| 1． 理论研究的不足 | 第78-83页 |
| 1．1 货币金融理论发展概要 | 第78-82页 |
| 1．2 关于投资基金的理论研究 | 第82-83页 |
| 2． 有效市场理论和投资基金 | 第83-88页 |
| 2．1 法玛的有效市场理论 | 第83-85页 |
| 2．2 对有效市场理论的评价 | 第85-86页 |
| 2．3 投资基金和提高市场有效性 | 第86-88页 |
| 3． 金融发展、金融创新理论与投资基金 | 第88-95页 |
| 3．1 麦金农和肖的金融深化理论 | 第88-89页 |
| 3．2 戈德史密斯的金融结构理论 | 第89-90页 |
| 3．3 关于金融媒介理论 | 第90-93页 |
| 3．4 关于金融创新理论 | 第93页 |
| 3．5 投资基金的金融发展与金融创新理论解释 | 第93-95页 |
| 4． 金融功能理论和投资基金 | 第95-101页 |
| 4．1 关于金融功能理论 | 第95-97页 |
| 4．2 投资基金的金融功能观解释 | 第97-101页 |
| 四、 美国案例：市场主导的自然演进发展 | 第101-132页 |
| 1． 投资基金的产生与发展 | 第101-105页 |
| 1．1 萌芽和起源 | 第101-102页 |
| 1．2 全球的发展 | 第102-105页 |
| 2． 美国共同基金的发展 | 第105-120页 |
| 2．1 资本市场基金主导阶段 | 第105-107页 |
| 2．2 货币市场基金发展阶段 | 第107-112页 |
| 2．3 高速、稳定发展阶段 | 第112-117页 |
| 2．4 市场主导的自然演进 | 第117-120页 |
| 3． 共同基金的发展环境 | 第120-125页 |
| 3．1 规范的法制环境 | 第121-122页 |
| 3．2 成熟的金融市场环境 | 第122-123页 |
| 3．3 90 年代的美国经济发展 | 第123-124页 |
| 3．4 退休金市场的资金供给 | 第124-125页 |
| 3．5 多样化的分销渠道 | 第125页 |
| 4． 共同基金与美国金融 | 第125-129页 |
| 4．1 提供“供血”渠道 | 第125-126页 |
| 4．2 促进金融深化 | 第126页 |
| 4．3 推动混业经营 | 第126-127页 |
| 4．4 稳定股票市场 | 第127-129页 |
| 5． 共同基金与美国上市公司治理 | 第129-132页 |
| 五、 日本案例：政府主导型的发展模式 | 第132-148页 |
| 1． 日本投资基金的发展 | 第132-139页 |
| 1．1 初期发展（50—60年代初期 | 第132-133页 |
| 1．2 “证券恐慌”时期（1962—1968年 | 第133页 |
| 1．3 “证券恐慌”后（1969—1979年 | 第133-134页 |
| 1．4 80 年代的高成长 | 第134页 |
| 1．5 “泡沫经济”崩溃后 | 第134-137页 |
| 1．6 两次制度改革 | 第137-139页 |
| 2． 日本投资基金在股市波动中的推波助澜 | 第139-144页 |
| 3． 对美、日两国投资基金制度考察后的思考 | 第144-148页 |
| 3．1 日本政府主导型模式 | 第144-145页 |
| 3．2 美日对比与启示 | 第145-148页 |
| 六、 中国金融体制改革与投资基金 | 第148-175页 |
| 1． 中国金融体制改革的路径依赖 | 第148-155页 |
| 1．1 改革的简单回顾 | 第148-149页 |
| 1．2 改革的路径依赖 | 第149-151页 |
| 1．3 功能错位与缺位的潜在高风险 | 第151-155页 |
| 2． 投资基金与银行体系改革 | 第155-159页 |
| 2．1 投资基金与银行的合作关系 | 第155-158页 |
| 2．2 投资基金对银行的挑战 | 第158-159页 |
| 3． 投资基金与资本市场的发展 | 第159-169页 |
| 3．1 资本市场的发展与深化经济金融体制改革 | 第159-161页 |
| 3．2 投资基金与资本市场发展 | 第161-169页 |
| 4． 我国投资基金制度的功能定位 | 第169-175页 |
| 4．1 深化改革的新环境 | 第169-171页 |
| 4．2 功能重于机构的金融改革新路径 | 第171-173页 |
| 4．3 投资基金制度的功能定位 | 第173-175页 |
| 七、 政府与市场双向推进的投资基金发展模式 | 第175-207页 |
| 1． 我国投资基金制度发展的实证考察 | 第175-188页 |
| 1．1 1997 年底前的“老基金” | 第175-177页 |
| 1．2 新阶段的投资基金 | 第177-182页 |
| 1．3 基金管理公司投资运作不规范 | 第182-184页 |
| 1．4 政府管理的制度缺陷 | 第184-188页 |
| 2． 政府与市场双向推进的发展模式 | 第188-194页 |
| 2．1 政府与市场双向推进 | 第188-192页 |
| 2．2 开放式契约型基金 | 第192-194页 |
| 3． 相关经济金融环境构造 | 第194-198页 |
| 3．1 规范股票市场，建立多层次金融市场体系 | 第194-196页 |
| 3．2 赋予基金管理公司代理权请求 | 第196-197页 |
| 3．3 基金市场从垄断走向竞争 | 第197-198页 |
| 4． 投资基金制度的风险防范与监管 | 第198-207页 |
| 4．1 信息不对称与委托代理 | 第198-201页 |
| 4．2 规范、有序、公正的监管原则 | 第201-207页 |
| 最后的论述：投资基金制度对货币政策的影响 | 第207-212页 |
| 1． 对货币中性与非中性的理解 | 第207-208页 |
| 2． 基金货币、投资基金与货币政策中介目标和工具的变化 | 第208-212页 |
| 主要参考文献 | 第212-220页 |
| 后记 | 第220-221页 |