| 内容摘要 | 第1-5页 |
| Abstract | 第5-10页 |
| 1 绪论 | 第10-16页 |
| ·选题背景及意义 | 第10-14页 |
| ·选题背景暨国内外权证发展概况 | 第10-13页 |
| ·研究意义 | 第13-14页 |
| ·本文的研究思路和内容结构 | 第14-16页 |
| ·本文的研究思路 | 第14页 |
| ·本文的内容结构 | 第14-16页 |
| 2 权证定价相关理论概述 | 第16-21页 |
| ·权证基本概念 | 第16-17页 |
| ·权证定价理论概述 | 第17-21页 |
| 3 权证定价模型分析及我国权证定价实证研究 | 第21-33页 |
| ·定价的基本参数与假设 | 第21-24页 |
| ·标的股票价格波动率(Stock Price Volatility) | 第21-22页 |
| ·无风险利率 | 第22-23页 |
| ·股票价格所遵循的随机过程 | 第23页 |
| ·标的股除权和除息的调整 | 第23-24页 |
| ·小结 | 第24页 |
| ·我国权证的B-S 定价公式实证分析 | 第24-28页 |
| ·蒙特卡罗模拟权证定价方法及我国权证定价实证分析 | 第28-30页 |
| ·二叉树定价 | 第30-31页 |
| ·小结 | 第31-33页 |
| 4 我国权证实际价格与理论价格偏离的原因分析及新模型的构建 | 第33-52页 |
| ·对权证实证结果原因探讨 | 第33-40页 |
| ·中国股市存在大量的非理性交易者 | 第33-34页 |
| ·信息不对称 | 第34页 |
| ·泡沫理论可能是我国权证价格偏离理论价格的又一解释 | 第34-35页 |
| ·我国权证价格与标的股票关系的再讨论（以宝钢为例） | 第35-40页 |
| ·一个简单却可能有用的定价方法——基于GARCH模型的我国权证定价方法探讨 | 第40-47页 |
| ·结论及政策建议 | 第47-48页 |
| ·在市场制度上可以引进做市商制度 | 第47-48页 |
| ·可以引入动态对冲机制 | 第48页 |
| ·发行的认股权证和创设的权证分开交易和结算 | 第48页 |
| ·备兑权证到期运用现金结算，差价交割，避免实物股票交割引起正股价格的波动 | 第48页 |
| ·我国权证市场发展模式的选择 | 第48-52页 |
| 5 结束语 | 第52-54页 |
| ·重要结论 | 第52页 |
| ·本文的创新点 | 第52-53页 |
| ·需要进一步研究的问题 | 第53页 |
| ·结束语 | 第53-54页 |
| 参考文献 | 第54-57页 |
| 后记 | 第57页 |
