基于财务信息的股票市场相对泡沫测度模型及实证研究
| 摘要 | 第1-5页 |
| ABSTRACT | 第5-8页 |
| 第一章 导论 | 第8-17页 |
| ·研究背景和意义 | 第8-9页 |
| ·研究目的 | 第9-10页 |
| ·文献综述 | 第10-14页 |
| ·国外股市泡沫测度文献综述 | 第10-11页 |
| ·国内股市泡沫测度文献综述 | 第11-14页 |
| ·研究思路和结构安排 | 第14-17页 |
| 第二章 相对泡沫测度模型的构建 | 第17-36页 |
| ·相关理论基础 | 第17-29页 |
| ·股票泡沫测度研究界定 | 第17-20页 |
| ·股票泡沫测度方法 | 第20-22页 |
| ·股票内在价值测度模型 | 第22-29页 |
| ·相对泡沫测度模型的基本思路与推导过程 | 第29-32页 |
| ·剩余收益模型的缺陷 | 第29-30页 |
| ·剩余收益模型隐含的递推关系 | 第30页 |
| ·相对泡沫测度模型的推导 | 第30-32页 |
| ·相对泡沫测度模型的特点分析 | 第32-36页 |
| ·与原始剩余收益模型的基本形式比较 | 第32-33页 |
| ·相对泡沫测度模型的简化 | 第33页 |
| ·模型的经济意义分析 | 第33-36页 |
| 第三章 中国股票市场泡沫情况分析 | 第36-45页 |
| ·中国股票市场波动的基本状况 | 第36-39页 |
| ·市场波动幅度现状 | 第36-37页 |
| ·市场波动频率现状 | 第37-38页 |
| ·股票市场的涨跌现状 | 第38-39页 |
| ·中国股价指数的基本状况 | 第39-44页 |
| ·中国股价指数的波动情况 | 第39-42页 |
| ·股价指数波动与宏观经济基本面关联情况 | 第42-43页 |
| ·股价指数与股票市场现金红利率关联情况 | 第43-44页 |
| ·中国股票市场的投机行为现状 | 第44-45页 |
| 第四章 中国股票市场相对泡沫检验 | 第45-54页 |
| ·市场整体相对泡沫情况 | 第45-49页 |
| ·数据来源与样本选择 | 第45页 |
| ·市场总体相对泡沫值的计算 | 第45-46页 |
| ·中国股票市场整体相对泡沫情况分析 | 第46-49页 |
| ·中国股票市场分行业相对泡沫情况 | 第49-53页 |
| ·数据来源与样本选择 | 第49页 |
| ·分行业相对泡沫情况分析 | 第49-53页 |
| ·本章小结 | 第53-54页 |
| 第五章 相对泡沫值有效性的实证检验 | 第54-62页 |
| ·基于相对泡沫值的投资组合构建与实证分析 | 第54-58页 |
| ·零投资组合的提出 | 第54页 |
| ·假设 | 第54-55页 |
| ·样本选择 | 第55-56页 |
| ·模型变换 | 第56页 |
| ·结果分析 | 第56-58页 |
| ·与基于市盈率的投资组合的对比分析 | 第58-59页 |
| ·与市场总体收益率的对比分析 | 第59-61页 |
| ·实证小结 | 第61-62页 |
| 第六章 结论及展望 | 第62-64页 |
| ·结论 | 第62-63页 |
| ·本文的拓展方向 | 第63-64页 |
| 主要参考文献 | 第64-67页 |
| 附录 | 第67-77页 |
| 致谢 | 第77-78页 |
| 作者攻读硕士学位期间的主要研究成果 | 第78页 |
