| 摘要 | 第3-5页 |
| Abstract | 第5-6页 |
| 第一章 绪论 | 第10-18页 |
| 一、选题背景及研究意义 | 第10-11页 |
| (一) 选题背景 | 第10页 |
| (二) 研究意义 | 第10-11页 |
| 二、文献综述 | 第11-16页 |
| (一) 国外文献综述 | 第11-13页 |
| (二) 国内文献综述 | 第13-15页 |
| (三) 文献评价 | 第15-16页 |
| 三、研究内容及研究方法 | 第16-17页 |
| (一) 研究内容 | 第16-17页 |
| (二) 研究方法 | 第17页 |
| 四、创新点及不足之处 | 第17-18页 |
| (一) 创新点 | 第17页 |
| (二) 不足之处 | 第17-18页 |
| 第二章 并购基金运作模式分析 | 第18-26页 |
| 一、并购基金相关概念及理论基础 | 第18-19页 |
| (一) 并购基金概述 | 第18页 |
| (二) 并购基金相关理论 | 第18-19页 |
| 二、并购基金运作模式分析 | 第19-26页 |
| (一) 并购基金的基本运作模式 | 第19-20页 |
| (二) 并购基金的传统运作模式 | 第20-21页 |
| (三) 并购基金的创新运作模式 | 第21-26页 |
| 第三章 中国并购基金市场发展现状分析 | 第26-36页 |
| 一、中国并购基金市场发展现状 | 第26-33页 |
| (一) 并购重组市场发展概况 | 第26-32页 |
| (二) 医疗行业的产业并购基金发展概况 | 第32-33页 |
| 二、中国“PE+上市公司”型并购基金的优势 | 第33-35页 |
| (一) 社会民间资本广泛参与,激活股权投资市场 | 第33页 |
| (二) 上市公司利用并购规避前期并购风险 | 第33-34页 |
| (三) PE利用并购锁定退出渠道 | 第34-35页 |
| 三、中国“PE+上市公司”型并购基金存在的主要问题 | 第35-36页 |
| (一) 获得资本利得收益成为部分并购基金成立的目的 | 第35页 |
| (二) 在退出阶段标的估值存在利益冲突 | 第35页 |
| (三) 上市公司信息披露滞后 | 第35-36页 |
| 第四章 案例概况与分析 | 第36-60页 |
| 一、锦圣基金基本概况分析 | 第36-42页 |
| (一) 金城医药基本概况 | 第36-37页 |
| (二) 东方高圣基本概况 | 第37-39页 |
| (三) 朗依制药基本概况 | 第39页 |
| (四) 锦圣基金基本概况 | 第39-42页 |
| 二、锦圣基金设立的动因分析 | 第42-46页 |
| (一) 金城医药完善制剂板块 | 第42页 |
| (二) 资本市场对医疗行业的发展前景的认可 | 第42-43页 |
| (三) 中国医药行业发展前景广阔 | 第43-45页 |
| (四) 国家政策的支持 | 第45-46页 |
| 三、锦圣基金的具体运作分析 | 第46-51页 |
| (一) 采用有限合伙制组织形式 | 第46-47页 |
| (二) 合资设立基金管理人 | 第47-48页 |
| (三) 募资来源多元化 | 第48-50页 |
| (四) 基金收益分配原则 | 第50-51页 |
| 四、锦圣基金运作后的市场表现分析 | 第51-56页 |
| (一) 资本市场的表现 | 第51-54页 |
| (二) 财务市场表现 | 第54-55页 |
| (三) 市场整体表现 | 第55-56页 |
| 五、锦圣基金运作模式重难点分析 | 第56-60页 |
| (一) 信息披露不充分 | 第56页 |
| (二) 并购过程中存在利益输送 | 第56-57页 |
| (三) 业绩承诺风险 | 第57-58页 |
| (四) 财务风险 | 第58-60页 |
| 第五章 结论与建议 | 第60-66页 |
| 一、结论 | 第60页 |
| 二、相关建议 | 第60-66页 |
| (一) 并购基金的设立应当紧紧围绕着新兴产业布局 | 第60-61页 |
| (二) 严控内幕信息,完善信息披露制度 | 第61-63页 |
| (三) 构建积极有效的监督管理体制 | 第63-64页 |
| (四) 理性看待对赌协议 | 第64-66页 |
| 参考文献 | 第66-70页 |
| 致谢 | 第70-72页 |
| 攻读学位期间发表的学术论文 | 第72页 |