金融微观结构下知情交易对中国股票市场流动性和波动性的影响研究
| 摘要 | 第3-4页 |
| ABSTRACT | 第4页 |
| 第一章 绪论 | 第6-14页 |
| 1.1 背景与意义 | 第6-7页 |
| 1.2 文献综述 | 第7-12页 |
| 1.2.1 微观市场与羊群行为 | 第7-8页 |
| 1.2.2 信息性交易的间接度量 | 第8-11页 |
| 1.2.3 信息性交易概率 | 第11-12页 |
| 1.3 本文研究内容、思路与创新之处 | 第12-14页 |
| 第二章 知情交易理论基础 | 第14-24页 |
| 2.1 市场微观结构理论 | 第14-16页 |
| 2.2 模型与方法 | 第16-22页 |
| 2.2.1 EKOP模型 | 第17-21页 |
| 2.2.2 似然函数 | 第21-22页 |
| 2.3 算法的改进 | 第22-24页 |
| 2.3.1 交易买卖方向B、S的计算 | 第22-23页 |
| 2.3.2 似然估计的溢出问题 | 第23-24页 |
| 第三章 实证分析 | 第24-30页 |
| 3.1 数据来源 | 第24页 |
| 3.2 模型设计 | 第24-27页 |
| 3.2.1 流动性、波动性指标的选取 | 第24-26页 |
| 3.2.2 描述性统计 | 第26页 |
| 3.2.3 研究方法与模型构建 | 第26-27页 |
| 3.3 回归模型估计结果及分析 | 第27-30页 |
| 第四章 主要结论与不足 | 第30-31页 |
| 参考文献 | 第31-35页 |
| 致谢 | 第35页 |
