| 摘要 | 第4-5页 |
| ABSTRACT | 第5页 |
| 绪论 | 第9-15页 |
| 0.1 研究背景及意义 | 第9-10页 |
| 0.1.1 研究背景 | 第9-10页 |
| 0.1.2 研究意义 | 第10页 |
| 0.2 国内外研究现状 | 第10-13页 |
| 0.2.1 国外学者研究概况 | 第10-11页 |
| 0.2.2 国内学者研究概况 | 第11-13页 |
| 0.3 本文主要研究内容及技术路线图 | 第13-14页 |
| 0.4 展望 | 第14-15页 |
| 1 我国机构投资者概况 | 第15-24页 |
| 1.1 机构投资者发展历程 | 第15-17页 |
| 1.2 主要机构投资者类型 | 第17-24页 |
| 1.2.1 证券投资基金 | 第17-20页 |
| 1.2.2 保险公司 | 第20-21页 |
| 1.2.3 社保基金 | 第21-22页 |
| 1.2.4 券商 | 第22-23页 |
| 1.2.5 QFII | 第23-24页 |
| 2 机构投资者持股影响股市波动的理论分析 | 第24-29页 |
| 2.1 股市波动的衡量 | 第24-26页 |
| 2.2 机构投资者持股影响股市波动的理论分析 | 第26-29页 |
| 2.2.1 有效市场假说的理论分析 | 第26页 |
| 2.2.2 基于行为金融学的分析 | 第26-29页 |
| 3 机构投资者持股对股市波动影响的实证分析 | 第29-41页 |
| 3.1 机构持股的相对规模与股票市场波动 | 第29-33页 |
| 3.1.1 研究设计 | 第29-31页 |
| 3.1.2 TARCH(1,1)模型实证分析 | 第31-33页 |
| 3.2 机构投资者持股比例及其变动对上市公司股价波动影响 | 第33-41页 |
| 3.2.1 样本区间及数据来源 | 第33-34页 |
| 3.2.2 牛熊市的判定 | 第34页 |
| 3.2.3 变量选取 | 第34-36页 |
| 3.2.4 模型构建 | 第36-37页 |
| 3.2.5 面板数据模型实证回归分析 | 第37-41页 |
| 4 研究结论及建议 | 第41-44页 |
| 4.1 研究结论 | 第41页 |
| 4.2 建议 | 第41-44页 |
| 参考文献 | 第44-48页 |
| 致谢 | 第48页 |