融资融券交易对我国股市波动性影响的实证研究
| 摘要 | 第4-6页 |
| ABSTRACT | 第6-8页 |
| 第一章 绪论 | 第11-31页 |
| 一、研究背景和意义 | 第11-15页 |
| (一) 研究背景 | 第11-14页 |
| (二) 研究意义 | 第14-15页 |
| 二、国内外文献综述 | 第15-27页 |
| (一) 国外文献综述 | 第15-21页 |
| (二) 国内文献综述 | 第21-26页 |
| (三) 国内外文献评述 | 第26-27页 |
| 三、研究思路与研究方法 | 第27-30页 |
| (一) 研究思路 | 第27-29页 |
| (二) 研究方法 | 第29-30页 |
| 四、创新和不足 | 第30-31页 |
| (一) 创新之处 | 第30页 |
| (二) 不足之处 | 第30-31页 |
| 第二章 融资融券交易概述 | 第31-39页 |
| 一、融资融券的概念 | 第31-32页 |
| 二、融资融券的特征 | 第32-34页 |
| 三、融资融券的功能 | 第34-35页 |
| 四、融资融券交易与普通证券交易的区别 | 第35-39页 |
| 第三章 融资融券对股市波动性影响的作用机制 | 第39-43页 |
| 一、融资交易对股市波动性的作用机制 | 第39-41页 |
| 二、融券交易对股市波动性的作用机制 | 第41-43页 |
| 第四章 我国融资融券的发展历程和现状 | 第43-49页 |
| 一、我国融资融券的发展历程 | 第43-45页 |
| 二、我国融资融券的发展现状 | 第45-49页 |
| 第五章 融资融券对股市波动性影响的实证研究 | 第49-75页 |
| 一、实证方法的选取 | 第49页 |
| 二、研究假设 | 第49-50页 |
| 三、变量选取与数据来源 | 第50-53页 |
| 四、实证检验 | 第53-75页 |
| (一) 平稳性检验 | 第53-56页 |
| (二) VAR模型估计 | 第56-67页 |
| (三) 格兰杰因果检验 | 第67-68页 |
| (四) 脉冲效应分析 | 第68-71页 |
| (五) 方差分解 | 第71-75页 |
| 第六章 研究结论与政策建议 | 第75-81页 |
| 一、研究结论 | 第75-76页 |
| 二、政策建议 | 第76-81页 |
| (一) 健全融资融券相关的制度 | 第76页 |
| (二) 扩大标的股票范围 | 第76-77页 |
| (三) 建立有效的保证金制度 | 第77-78页 |
| (四) 恢复“T+O”交易制度 | 第78-79页 |
| (五) 适当放宽融资融券交易门槛 | 第79页 |
| (六) 健全证券公司内部体制 | 第79-80页 |
| (七) 加强投资者教育,培养投资者做空理念 | 第80-81页 |
| 参考文献 | 第81-85页 |
| 致谢 | 第85-87页 |
| 攻读学位期间发表的学术论文目录 | 第87页 |
