| 摘要 | 第5-7页 |
| Abstract | 第7-9页 |
| 1 绪论 | 第12-19页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第12-15页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第12页 |
| 1.1.2 研究目的及意义 | 第12-13页 |
| 1.1.3 研究框架及研究方法 | 第13-14页 |
| 1.1.4 创新和不足 | 第14-15页 |
| 1.2 文献综述 | 第15-19页 |
| 1.2.1 国外研究现状 | 第15-17页 |
| 1.2.2 国内研究现状 | 第17-18页 |
| 1.2.3 小结 | 第18-19页 |
| 2 住房抵押贷款证券化基本理论 | 第19-23页 |
| 2.1 住房抵押贷款证券化概念及意义 | 第19-20页 |
| 2.2 住房抵押贷款证券化流程 | 第20-22页 |
| 2.3 住房抵押贷款证券的分类 | 第22-23页 |
| 3 我国住房抵押贷款证券定价的影响因素 | 第23-28页 |
| 3.1 提前偿付行为 | 第23-26页 |
| 3.1.1 提前偿付行为的度量 | 第23-24页 |
| 3.1.2 提前偿付行为的影响因素 | 第24-25页 |
| 3.1.3 经典的提前偿付模型 | 第25-26页 |
| 3.2 违约行为 | 第26页 |
| 3.3 折现利率 | 第26页 |
| 3.4 小结 | 第26-28页 |
| 4 经典的住房抵押贷款支持证券定价方法 | 第28-31页 |
| 4.1 静态现金流折现法 | 第28页 |
| 4.2 静态利差法 | 第28-29页 |
| 4.3 期权调整利差法 | 第29页 |
| 4.4 小结 | 第29-31页 |
| 5 我国住房抵押贷款证券定价影响因素的实证分析 | 第31-38页 |
| 5.1 建元-2005RMBS基本情况介绍 | 第31-32页 |
| 5.2 我国住房抵押贷款证券化产品提前偿付行为分析 | 第32-38页 |
| 5.2.1 变量的选取及数据处理 | 第32-33页 |
| 5.2.2 模型的建立 | 第33-35页 |
| 5.2.3 模型的验证 | 第35-37页 |
| 5.2.4 小结 | 第37-38页 |
| 6 住房抵押贷款证券的模拟定价 | 第38-43页 |
| 6.1 转手证券的模拟定价 | 第38-40页 |
| 6.1.1 各期现金流的计算 | 第38-39页 |
| 6.1.2 静态利差的计算 | 第39页 |
| 6.1.3 证券价格的计算 | 第39-40页 |
| 6.2 担保抵押证券的模拟定价 | 第40-42页 |
| 6.2.1 担保抵押证券的现金流分析 | 第40-42页 |
| 6.3 小结 | 第42-43页 |
| 结论与展望 | 第43-44页 |
| 参考文献 | 第44-47页 |
| 致谢 | 第47页 |