投资者情绪对AB股双重上市公司股价的影响
| 中文摘要 | 第3-4页 |
| 英文摘要 | 第4页 |
| 1 绪论 | 第7-11页 |
| 1.1 研究背景 | 第7-8页 |
| 1.2 研究的目的与意义 | 第8页 |
| 1.3 研究框架与主要存在问题 | 第8-11页 |
| 1.3.1 论文研究框架与结构安排 | 第8-9页 |
| 1.3.2 主要存在问题 | 第9-11页 |
| 2 国内外文献综述 | 第11-17页 |
| 2.1 投资者情绪理论基础 | 第11页 |
| 2.2 投资者情绪度量 | 第11-12页 |
| 2.3 投资者情绪对股票收益的影响研究 | 第12-14页 |
| 2.3.1 投资者情绪对股票收益的预测作用 | 第12-13页 |
| 2.3.2 投资者情绪与股市截面收益影响 | 第13-14页 |
| 2.4 AB股折溢价成因研究 | 第14-16页 |
| 2.5 文献评述 | 第16-17页 |
| 3 投资者情绪构造 | 第17-26页 |
| 3.1 投资者情绪指标的选取 | 第17-19页 |
| 3.2 投资者情绪代理变量数据的处理 | 第19-21页 |
| 3.3 构建投资者情绪指标 | 第21-26页 |
| 4 投资者情绪对股市收益率的影响研究 | 第26-38页 |
| 4.1 A-B股的发展历史 | 第26-28页 |
| 4.1.1 A股市场 | 第26-27页 |
| 4.1.2 B股市场 | 第27-28页 |
| 4.2 模型确定 | 第28-31页 |
| 4.3 实证分析 | 第31-36页 |
| 4.3.1 基于VAR模型的实证分析 | 第31-35页 |
| 4.3.2 基于VAR模型的格兰杰因果检验 | 第35-36页 |
| 4.4 实证结果分析 | 第36-38页 |
| 5 B股折价原因的实证检验 | 第38-53页 |
| 5.1 A、B股价格差异总结 | 第38-39页 |
| 5.2 研究变量的选择 | 第39-41页 |
| 5.2.1 投资者情绪影响 | 第39页 |
| 5.2.2 流动性假说 | 第39-40页 |
| 5.2.3 需求差异假说 | 第40页 |
| 5.2.4 信息不对称假说 | 第40页 |
| 5.2.5 投资者差异假说 | 第40页 |
| 5.2.6 制度因素 | 第40-41页 |
| 5.3 样本选择与变量的描述性统计 | 第41-48页 |
| 5.3.1 被解释变量 | 第42-43页 |
| 5.3.2 解释变量 | 第43-45页 |
| 5.3.3 解释变量的描述性统计 | 第45-48页 |
| 5.4 回归分析 | 第48-50页 |
| 5.5 结果分析 | 第50-53页 |
| 6 总结与展望 | 第53-56页 |
| 6.1 研究结论 | 第53-54页 |
| 6.2 不足和展望 | 第54-56页 |
| 致谢 | 第56-57页 |
| 参考文献 | 第57-60页 |
