| 摘要 | 第3-4页 |
| Abstract | 第4页 |
| 1 绪论 | 第8-14页 |
| 1.1 研究背景和研究对象 | 第8-11页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第8-10页 |
| 1.1.2 研究对象 | 第10-11页 |
| 1.2 研究目的和研究意义 | 第11-12页 |
| 1.3 研究方法及论文结构 | 第12-13页 |
| 1.3.1 研究方法 | 第12页 |
| 1.3.2 论文结构 | 第12-13页 |
| 1.4 研究创新及研究局限 | 第13-14页 |
| 2 理论基础和文献综述 | 第14-24页 |
| 2.1 理论框架 | 第14-17页 |
| 2.2 文献综述 | 第17-24页 |
| 2.2.1 基金业绩与资金流关系的研究 | 第17-20页 |
| 2.2.2 绩优基金和绩差基金的FPR存在不对称性的研究 | 第20-22页 |
| 2.2.3 股市的波动影响基金业绩与资金流关系的研究 | 第22页 |
| 2.2.4 文献评价 | 第22-24页 |
| 3 研究设计 | 第24-34页 |
| 3.1 研究假设的提出 | 第24-25页 |
| 3.2 样本的确定 | 第25-26页 |
| 3.3 牛市和熊市的定义 | 第26-27页 |
| 3.4 研究变量的定义 | 第27-31页 |
| 3.4.1 被解释变量的定义 | 第27-28页 |
| 3.4.2 解释变量的定义 | 第28-29页 |
| 3.4.3 控制变量的定义 | 第29-31页 |
| 3.5 模型设定 | 第31-34页 |
| 4 实证结果及分析 | 第34-49页 |
| 4.1 描述性统计分析 | 第34-36页 |
| 4.2 基金FPR的Pearson相关性分析 | 第36-38页 |
| 4.3 回归结果及分析 | 第38-41页 |
| 4.4 稳健性检验 | 第41-49页 |
| 4.4.1 按 10%的标准重新定义绩优基金和绩差基金 | 第42-44页 |
| 4.4.2 分段回归 | 第44-49页 |
| 5 研究结论与建议 | 第49-54页 |
| 5.1 研究结论 | 第49-50页 |
| 5.2 建议 | 第50-54页 |
| 5.2.1 对基金管理公司的建议 | 第50-52页 |
| 5.2.2 对投资者的建议 | 第52页 |
| 5.2.3 对监管者的建议 | 第52-54页 |
| 参考文献 | 第54-57页 |
| 致谢 | 第57页 |
