| 摘要 | 第4-5页 |
| ABSTRACT | 第5页 |
| 第一章 绪论 | 第7-13页 |
| 1.1 研究背景 | 第7页 |
| 1.2 研究意义 | 第7-8页 |
| 1.3 研究现状 | 第8-11页 |
| 1.4 本文研究的问题 | 第11-12页 |
| 1.5 本文结构 | 第12-13页 |
| 第二章 存在泡沫的市场模型 | 第13-19页 |
| 2.1 模型假设与定义 | 第13-16页 |
| 2.2 资产泡沫的求解 | 第16-19页 |
| 第三章 资产泡沫的破灭时间 | 第19-24页 |
| 3.1 泡沫破灭时间的定义 | 第19-21页 |
| 3.2 泡沫破灭时间与OU过程 | 第21-22页 |
| 3.3 泡沫破灭时间的分布 | 第22-24页 |
| 第四章 市场存在泡沫时的套利策略 | 第24-44页 |
| 4.1 财富过程的定义 | 第24-25页 |
| 4.2 财富过程与无套利条件 | 第25-28页 |
| 4.3 NUPBR条件与Numeraire Portfolio | 第28-34页 |
| 4.4 市场存在泡沫时的套利策略构造 | 第34-44页 |
| 4.4.1 Numeraire Portfolio构造投资策略 | 第35-37页 |
| 4.4.2 构造可套利投资策略 | 第37-44页 |
| 第五章 实证分析 | 第44-54页 |
| 5.1 实证背景（工具与参数） | 第44-45页 |
| 5.2 实证过程和图像结果 | 第45-46页 |
| 5.3 实证结论灵敏度分析 | 第46-52页 |
| 5.4 模型中有待改进的问题 | 第52-54页 |
| 第六章 文章总结 | 第54-55页 |
| 致谢 | 第55-56页 |
| 参考文献 | 第56-58页 |