基于双SPV模式的我国企业资产证券化探讨--以J水电站项目为例
| 摘要 | 第3-4页 |
| Abstract | 第4页 |
| 目录 | 第5-8页 |
| 1 绪论 | 第8-13页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第8-9页 |
| 1.2 文献综述 | 第9-12页 |
| 1.2.1 国外文献综述 | 第9-10页 |
| 1.2.2 国内文献综述 | 第10-12页 |
| 1.3 文章结构 | 第12页 |
| 1.4 创新与不足 | 第12-13页 |
| 2 企业资产证券化相关理论 | 第13-27页 |
| 2.1 资产证券化一般理论 | 第13-19页 |
| 2.1.1 资产证券化概念界定 | 第13-14页 |
| 2.1.2 资产证券化的基本环节 | 第14-18页 |
| 2.1.3 资产证券化的收益与风险比较 | 第18-19页 |
| 2.2 企业资产证券化相关理论 | 第19-27页 |
| 2.2.1 企业资产证券化的运作机制 | 第20-21页 |
| 2.2.2 企业资产证券化的交易对手 | 第21-22页 |
| 2.2.3 企业资产证券化的模式分析 | 第22-27页 |
| 3 案例介绍 | 第27-34页 |
| 3.1 背景介绍 | 第27-31页 |
| 3.1.1 宏观经济背景 | 第27页 |
| 3.1.2 企业资产证券化相关法律背景 | 第27-30页 |
| 3.1.3 项目背景 | 第30-31页 |
| 3.2 主要项目交易对手介绍 | 第31-34页 |
| 3.2.1 融资方发起人与融资要求 | 第31-32页 |
| 3.2.2 担保方 | 第32-33页 |
| 3.2.3 商业银行 | 第33页 |
| 3.2.4 证券公司 | 第33页 |
| 3.2.5 基金专户管理人 | 第33-34页 |
| 4 案例分析 | 第34-47页 |
| 4.1 融资计划分析 | 第34-40页 |
| 4.1.1 基础资产分析 | 第34-36页 |
| 4.1.2 风险隔离与信用增级方案设计 | 第36-38页 |
| 4.1.3 专项计划设计 | 第38-39页 |
| 4.1.4 基金专户分析 | 第39页 |
| 4.1.5 资金流的分配 | 第39-40页 |
| 4.2 融资风险分析 | 第40-44页 |
| 4.2.1 融资主体信用风险 | 第40-41页 |
| 4.2.2 基础资产现金流不足的风险 | 第41-42页 |
| 4.2.3 专项计划管理风险 | 第42页 |
| 4.2.4 基金专户风险 | 第42-43页 |
| 4.2.5 市场风险 | 第43页 |
| 4.2.6 法律法规风险 | 第43-44页 |
| 4.3 财务效益分析 | 第44-47页 |
| 4.3.1 融资方财务分析 | 第44-45页 |
| 4.3.2 投资者财务效益分析 | 第45页 |
| 4.3.3 Z 商业银行财务效益分析 | 第45页 |
| 4.3.4 Z 基金子公司财务效益分析 | 第45-46页 |
| 4.3.5 G 证券财务效益分析 | 第46-47页 |
| 5 结论与政策建议 | 第47-50页 |
| 5.1 结论 | 第47-48页 |
| 5.2 政策建议 | 第48-50页 |
| 注释 | 第50-51页 |
| 参考文献 | 第51-54页 |
| 致谢 | 第54页 |
