| 中文摘要 | 第4-5页 |
| abstract | 第5页 |
| 第一章 绪论 | 第8-14页 |
| 1.1 研究背景和意义 | 第8-9页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第8页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第8-9页 |
| 1.2 文献综述 | 第9-12页 |
| 1.2.1 国外研究情况 | 第9-10页 |
| 1.2.2 国内研究情况 | 第10-12页 |
| 1.3 研究方法、研究内容 | 第12-13页 |
| 1.3.1 研究方法 | 第12页 |
| 1.3.2 研究内容 | 第12-13页 |
| 1.4 创新之处 | 第13页 |
| 1.5 不足之处 | 第13-14页 |
| 第二章 信用违约互换的发展历史 | 第14-20页 |
| 2.1 信用违约互换简介 | 第14-16页 |
| 2.1.1 信用违约互换的定义 | 第14-15页 |
| 2.1.2 信用违约互换的交易类型 | 第15-16页 |
| 2.2 信用违约互换在国外的发展历史 | 第16-17页 |
| 2.3 信用违约互换在我国的发展历史 | 第17-18页 |
| 2.4 国外信用违约互换对我国的启示 | 第18-20页 |
| 2.4.1 严格抑制CDS投机 | 第18页 |
| 2.4.2 防止CDS带来的银行流动性释放导致的资产泡沫 | 第18-20页 |
| 第三章 中国版CDS | 第20-25页 |
| 3.1 中国版CDS的发展的土壤 | 第20-22页 |
| 3.1.1 债券市场发展迅速 | 第20-21页 |
| 3.1.2 信用债市场违约频发 | 第21页 |
| 3.1.3 股市中蕴藏的潜力 | 第21-22页 |
| 3.1.4 房地产行业的发展 | 第22页 |
| 3.2 中国版CDS任重道远 | 第22-25页 |
| 3.2.1 市场参与者有待丰富 | 第23页 |
| 3.2.2 信用体系仍需完善 | 第23页 |
| 3.2.3 建立健全相关法律和监管体制 | 第23-24页 |
| 3.2.4 构建有效的定价机制 | 第24-25页 |
| 第四章 信用违约互换的定价 | 第25-35页 |
| 4.1 概率模型 | 第25-29页 |
| 4.2 无套利模型 | 第29-30页 |
| 4.3 COPULA函数模型 | 第30-35页 |
| 4.3.1 高斯Copula模型 | 第31-32页 |
| 4.3.2 基于单因子的相关性结构 | 第32-33页 |
| 4.3.3 多标的债务信用违约互换——首次信用违约互换 | 第33页 |
| 4.3.4 多标的债务信用违约互换——第N次信用违约互换 | 第33-35页 |
| 第五章 实证分析 | 第35-43页 |
| 5.1 山西省首次筹组CDS | 第35-36页 |
| 5.2 河南省接力再推CDS | 第36-37页 |
| 5.3 对我国CDS的总结 | 第37-43页 |
| 5.3.1 CDS合约的设计 | 第37-39页 |
| 5.3.1.1 信用事件的确定 | 第37页 |
| 5.3.1.2 CDS的费率 | 第37-39页 |
| 5.3.2 CDS的市场化、规范化运行 | 第39-40页 |
| 5.3.3 完善信息披露机制 | 第40-41页 |
| 5.3.4 建立防火墙机制 | 第41-43页 |
| 第六章 结论 | 第43-44页 |
| 参考文献 | 第44-46页 |
| 致谢 | 第46-48页 |
