基于隐含波动率曲面的期权套利策略研究
| 摘要 | 第2-4页 |
| Abstract | 第4-5页 |
| 1 绪论 | 第8-14页 |
| 1.1 研究背景 | 第8-9页 |
| 1.2 研究意义 | 第9-10页 |
| 1.2.1 现实意义 | 第9页 |
| 1.2.2 理论意义 | 第9-10页 |
| 1.3 研究方案 | 第10-14页 |
| 1.3.1 研究方法 | 第10-11页 |
| 1.3.2 研究内容 | 第11页 |
| 1.3.3 研究的重点、难点 | 第11-12页 |
| 1.3.4 研究框架 | 第12页 |
| 1.3.5 文章的创新点 | 第12-14页 |
| 2 波动率文献综述 | 第14-22页 |
| 2.1 波动率的相关概念 | 第14-19页 |
| 2.1.1 波动率定义和分类 | 第14-15页 |
| 2.1.2 隐含波动率的微笑 | 第15-17页 |
| 2.1.3 隐含波动率的期限结构 | 第17-19页 |
| 2.2 隐含波动率曲面模型 | 第19-22页 |
| 2.2.1 主成分分析模型 | 第19-20页 |
| 2.2.2 参数模型 | 第20-21页 |
| 2.2.3 随机模型 | 第21-22页 |
| 3 隐含波动率参数模型的实证研究 | 第22-29页 |
| 3.1 数据来源和筛选 | 第22页 |
| 3.2 研究变量的选取和计算 | 第22-23页 |
| 3.3 实证检验与分析 | 第23-29页 |
| 3.3.1 数据的描述 | 第23-25页 |
| 3.3.2 模型评价标准 | 第25-26页 |
| 3.3.3 模型建立 | 第26-27页 |
| 3.3.4 回归结果 | 第27-29页 |
| 4 隐含波动率随机模型实证研究 | 第29-37页 |
| 4.1 共同影响因子相关关系实证研究 | 第29-35页 |
| 4.1.1 数据检验 | 第30页 |
| 4.1.2 模型的建立 | 第30-31页 |
| 4.1.3 回归结果 | 第31-33页 |
| 4.1.4 模型的修正 | 第33-34页 |
| 4.1.5 脉冲响应 | 第34-35页 |
| 4.2 隐含波动率曲面模型的实证研究与分析 | 第35-37页 |
| 4.2.1 模型建立 | 第35-36页 |
| 4.2.2 回归结果 | 第36-37页 |
| 5 基于隐含波动率曲面期权的套利策略及检验 | 第37-47页 |
| 5.1 期权波动率套利策略 | 第37-43页 |
| 5.1.1 波动率套利原理 | 第37页 |
| 5.1.2 小波动率套利策略 | 第37-40页 |
| 5.1.3 大波动率套利策略 | 第40-43页 |
| 5.1.4 套利风险 | 第43页 |
| 5.2 套利策略的构建及检验 | 第43-47页 |
| 5.2.1 策略的构建 | 第43-45页 |
| 5.2.2 套利结果和分析 | 第45-47页 |
| 6 结论 | 第47-50页 |
| 6.1 研究结论 | 第47-48页 |
| 6.2 研究不足和展望 | 第48-50页 |
| 参考文献 | 第50-54页 |
| 致谢 | 第54-56页 |
