| 摘要 | 第6-8页 |
| Abstract | 第8-9页 |
| 1 绪论 | 第10-16页 |
| 1.1 问题的提出 | 第10-11页 |
| 1.2 研究的目的和意义 | 第11-12页 |
| 1.3 文献综述 | 第12-14页 |
| 1.3.1 国外研究现状 | 第12-14页 |
| 1.3.2 国内研究现状 | 第14页 |
| 1.4 基本框架 | 第14-16页 |
| 2 实物期权理论概述 | 第16-25页 |
| 2.1 实物期权的定义 | 第16页 |
| 2.2 实物期权的内涵 | 第16-17页 |
| 2.3 实物期权与金融期权的对比 | 第17-18页 |
| 2.4 实物期权的基本模型及解法 | 第18-25页 |
| 2.4.1 偏微分方程解法Black-Scholes模型 | 第18-19页 |
| 2.4.2 动态规划方法二叉树模型 | 第19-22页 |
| 2.4.3 BSDE期权定价法 | 第22-24页 |
| 2.4.4 蒙特卡洛模拟法 | 第24-25页 |
| 3 用实物期权法研究IPO时机选择问题 | 第25-29页 |
| 4 用实物期权法研究IPO定价 | 第29-36页 |
| 4.1 Schwartz-Moon连续实物期权模型 | 第29-33页 |
| 4.2 实物期权模型的离散化 | 第33页 |
| 4.3 实物期权模型的蒙特卡洛解法 | 第33-34页 |
| 4.4 Schwartz-Moon模型的估计参数及获取方法 | 第34-36页 |
| 5 阿里巴巴IPO时机选择与定价的研究 | 第36-48页 |
| 5.1 公司概况 | 第36-37页 |
| 5.2 IPO历程 | 第37-38页 |
| 5.3 阿里巴巴IPO时机选择研究 | 第38-41页 |
| 5.3.1 参数估计 | 第38-39页 |
| 5.3.2 参数分析 | 第39-41页 |
| 5.4 阿里巴巴IPO定价研究 | 第41-48页 |
| 5.4.1 模型参数估计 | 第41-43页 |
| 5.4.2 模拟结果分析 | 第43-45页 |
| 5.4.3 敏感度分析 | 第45-46页 |
| 5.4.4 有效性分析 | 第46-48页 |
| 6 总结 | 第48-49页 |
| 参考文献 | 第49-52页 |
| 致谢 | 第52-53页 |
| 附件 | 第53页 |
