| 摘要 | 第3-4页 |
| Abstract | 第4-5页 |
| 第一章 绪论 | 第10-18页 |
| 第一节 选题背景与研究意义 | 第10-12页 |
| 一、研究背景和意义 | 第10-12页 |
| 二、研究思路和方法 | 第12页 |
| 第二节 文献综述 | 第12-17页 |
| 一、基于基准利率选择的研究 | 第12-13页 |
| 二、基于Shibor作为基准利率有效性的研究 | 第13-14页 |
| 三、基于利率期限结构的研究 | 第14-16页 |
| 四、文献评价 | 第16-17页 |
| 第三节 创新点与不足之处 | 第17-18页 |
| 第二章 基准利率的选择与衡量标准 | 第18-33页 |
| 第一节 基准利率的定义与存在的必要性 | 第18-19页 |
| 一、基准利率的理论界定与内涵 | 第18-19页 |
| 二、基准利率存在的必要性 | 第19页 |
| 第二节 国外基准利率的选择 | 第19-21页 |
| 一、美国联邦基金利率 | 第19-20页 |
| 二、伦敦银行间同业拆放利率 | 第20-21页 |
| 第三节 基准利率选择的国际经验 | 第21页 |
| 第四节 我国基准利率的尝试 | 第21-24页 |
| 一、银行间同业拆借利率(Chibor) | 第22-23页 |
| 二、银行间质押式回购利率(Repo) | 第23-24页 |
| 第五节 Shibor的提出及优势分析 | 第24-28页 |
| 一、Shibor的基本情况 | 第25-26页 |
| 二、Shibor的优势 | 第26-27页 |
| 三、Shibor与Libor的差异 | 第27-28页 |
| 第六节 基准利率的运行有效性标准 | 第28-30页 |
| 第七节 衡量基准利率运行有效性的理论方法 | 第30-33页 |
| 一、相关性检验 | 第30页 |
| 二、检验序列的平稳性 | 第30-31页 |
| 三、协整检验 | 第31页 |
| 四、格兰杰因果检验 | 第31-32页 |
| 五、脉冲响应分析 | 第32-33页 |
| 第三章 从基准利率属性角度分析Shibor运行的有效性 | 第33-40页 |
| 第一节 样本和数据的选取 | 第33页 |
| 第二节 实证检验Shibor的运行效果 | 第33-39页 |
| 一、相关性检验 | 第33-34页 |
| 二、平稳性检验 | 第34-35页 |
| 三、协整检验 | 第35-36页 |
| 四、格兰杰因果检验 | 第36-37页 |
| 五、稳定性检验 | 第37-39页 |
| 第三节 结论 | 第39-40页 |
| 第四章 利率期限结构理论及模型 | 第40-48页 |
| 第一节 利率期限结构的概念与内涵 | 第40-42页 |
| 一、利率期限结构的定义 | 第40页 |
| 二、利率期限结构的形态 | 第40-41页 |
| 三、期限结构形成理论 | 第41-42页 |
| 第二节 利率期限结构模型 | 第42-43页 |
| 一、均衡模型 | 第43页 |
| 二、无套利模型 | 第43页 |
| 第三节 利率期限结构与基准利率的关系 | 第43-44页 |
| 第四节 动态模型的建模方法 | 第44-48页 |
| 一、Vasicek模型建模方法 | 第44-45页 |
| 二、GARCH模型 | 第45-46页 |
| 三、EGARCH模型及信息冲击曲线 | 第46-48页 |
| 第五章 从期限结构角度分析Shibor运行的有效性 | 第48-56页 |
| 第一节 利率序列的描述性分析 | 第48-49页 |
| 一、Shibor的描述性分析 | 第48-49页 |
| 二、序列的平稳性检验 | 第49页 |
| 第二节 模型拟合 | 第49-53页 |
| 一、建立传统的Vasicek模型 | 第49-51页 |
| 二、用GARCH模型刻画Vasicek模型扩散项的异方差性 | 第51-53页 |
| 第三节 考虑波动的非对称性 | 第53-56页 |
| 一、用EGARCH模型对扩散项进行描述 | 第53-55页 |
| 二、实证结果分析 | 第55-56页 |
| 第六章 总结与建议 | 第56-59页 |
| 第一节 总结 | 第56-57页 |
| 第二节 建议 | 第57-59页 |
| 参考文献 | 第59-62页 |
| 致谢 | 第62页 |
