| 摘要 | 第5-6页 |
| Abstract | 第6页 |
| 第1章 绪论 | 第11-18页 |
| 1.1 选题的背景与意义 | 第11-12页 |
| 1.2 国内外文献综述 | 第12-16页 |
| 1.3 主要内容与研究方法 | 第16-17页 |
| 1.4 论文的创新点 | 第17-18页 |
| 第2章 WMR基准汇率相关理论分析 | 第18-25页 |
| 2.1 WMR基准汇率 | 第18-20页 |
| 2.1.1 基准汇率的货币来源 | 第18页 |
| 2.1.2 即期基准汇率的计算原理 | 第18-20页 |
| 2.2 基准汇率的经济意义 | 第20-25页 |
| 2.2.1 资产管理者 | 第21-23页 |
| 2.2.2 非金融企业 | 第23页 |
| 2.2.3 指数提供者 | 第23-25页 |
| 第3章 WMR基准汇率对即期汇率影响的实证分析 | 第25-41页 |
| 3.1 外汇交易高频数据 | 第25-29页 |
| 3.1.1 数据的来源 | 第25-26页 |
| 3.1.2 数据的处理 | 第26-28页 |
| 3.1.3 数据的统计性描述 | 第28-29页 |
| 3.2 WMR基准汇率影响下的即期汇率波动特征 | 第29-32页 |
| 3.2.1 即期汇率的波动规律 | 第29-30页 |
| 3.2.2 即期汇率波动规律的动力分析 | 第30-32页 |
| 3.3 WMR基准汇率影响下的市场微观结构 | 第32-41页 |
| 3.3.1 成交量 | 第32-34页 |
| 3.3.2 指令流绝对值 | 第34-36页 |
| 3.3.3 波动率 | 第36-38页 |
| 3.3.4 价差 | 第38-41页 |
| 第4章 大型金融机构操纵WMR基准汇率的可能性分析 | 第41-51页 |
| 4.1 指令流与外汇市场操纵 | 第41-45页 |
| 4.1.1 指令流决定理论 | 第41-42页 |
| 4.1.2 大型金融机构操纵WMR基准汇率的途径 | 第42-44页 |
| 4.1.3 “front running”现象 | 第44-45页 |
| 4.2 WMR基准汇率被操纵的实证分析 | 第45-51页 |
| 4.2.1 全球WMR基准汇率操纵案件梳理 | 第45-48页 |
| 4.2.2 汇率变化的多元回归分析 | 第48-51页 |
| 第5章 关于WMR基准汇率的改进意见 | 第51-57页 |
| 5.1 金融监管机构外汇基准改革的努力 | 第51-52页 |
| 5.2 改革和完善WMR基准汇率的建议 | 第52-57页 |
| 5.2.1 改革WMR基准汇率计价方式 | 第52-54页 |
| 5.2.2 规范市场参与者关于主要外汇基准汇率的行为 | 第54-56页 |
| 5.2.3 加强外汇市场的交易硬件设施建设 | 第56-57页 |
| 结论 | 第57-59页 |
| 参考文献 | 第59-63页 |
| 致谢 | 第63页 |