| 摘要 | 第5-6页 |
| abstract | 第6页 |
| 第一章 绪论 | 第9-13页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第9-10页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第9页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第9-10页 |
| 1.2 研究思路及方法 | 第10-11页 |
| 1.2.1 研究思路 | 第10-11页 |
| 1.2.2 研究方法 | 第11页 |
| 1.3 研究创新点 | 第11-12页 |
| 1.4 论文结构安排 | 第12-13页 |
| 第二章 并购概念以及相关理论基础 | 第13-25页 |
| 2.1 并购相关概念 | 第13-15页 |
| 2.2 并购理论综述 | 第15-17页 |
| 2.3 实证研究方法概述 | 第17-19页 |
| 2.4 并购相关文献综述 | 第19-25页 |
| 第三章 数据选取和描述性统计 | 第25-33页 |
| 3.1 样本数据来源 | 第25页 |
| 3.2 变量选择 | 第25-28页 |
| 3.3 描述性统计 | 第28-33页 |
| 3.3.1 并购事件描述性统计 | 第28-29页 |
| 3.3.2 变量描述性统计 | 第29-33页 |
| 第四章 并购前后相关风险变化对股票预期收益率的影响 | 第33-50页 |
| 4.1 引言 | 第33页 |
| 4.2 实证设计 | 第33-34页 |
| 4.3 并购前后特异性风险、系统性风险变化对股票预期收益率的影响 | 第34-39页 |
| 4.3.1 假设的提出 | 第34-36页 |
| 4.3.2 实证结果及分析 | 第36-39页 |
| 4.4 并购前后现金流风险、市场折现率风险变化对股票预期收益率影响 | 第39-45页 |
| 4.4.1 假设的提出 | 第39-40页 |
| 4.4.2 实证结果及分析 | 第40-45页 |
| 4.5 考察系统性风险产业溢出对股票预期收益率的影响 | 第45-49页 |
| 4.5.1 假设的提出 | 第45页 |
| 4.5.2 实证结果及分析 | 第45-49页 |
| 4.6 本章小结 | 第49-50页 |
| 第五章 加入并购带来的多余价值、账面资产增长率的进一步检验 | 第50-55页 |
| 5.1 加入并购创造出的“多余价值” | 第50-52页 |
| 5.2 加入账面资产增长率 | 第52-54页 |
| 5.3 本章小结 | 第54-55页 |
| 第六章 结论与展望 | 第55-57页 |
| 6.1 研究总结 | 第55-56页 |
| 6.2 启示与建议 | 第56页 |
| 6.3 研究不足与展望 | 第56-57页 |
| 致谢 | 第57-58页 |
| 参考文献 | 第58-63页 |
