上海股市过度反应的实证研究及原因分析
| 摘要 | 第1-5页 |
| ABSTRACT | 第5-9页 |
| 1 绪论 | 第9-17页 |
| ·研究背景 | 第9页 |
| ·研究目的 | 第9-10页 |
| ·研究意义 | 第10页 |
| ·国内外研究现状 | 第10-15页 |
| ·过度反应的理论解释 | 第10-11页 |
| ·国外研究现状 | 第11-12页 |
| ·国内研究现状 | 第12-15页 |
| ·对国内外研究的总结 | 第15页 |
| ·研究的创新点与不足 | 第15-17页 |
| ·研究的创新点 | 第15页 |
| ·研究的不足 | 第15-17页 |
| 2 相关理论介绍 | 第17-28页 |
| ·有效市场理论 | 第17-19页 |
| ·有效市场的概念 | 第17页 |
| ·有效市场的理论基础 | 第17页 |
| ·有效市场的分类 | 第17-19页 |
| ·行为金融理论简介 | 第19-23页 |
| ·行为金融理论产生的背景 | 第19页 |
| ·行为金融学历史发展 | 第19-21页 |
| ·行为金融学的涵义和理论内容 | 第21-23页 |
| ·行为金融学在中国应用前景 | 第23页 |
| ·过度反应理论综述 | 第23-28页 |
| ·前期收益理论 | 第24-25页 |
| ·风险理论 | 第25-26页 |
| ·规模理论 | 第26-27页 |
| ·询报价理论 | 第27-28页 |
| 3 对上海股市过度反应的实证分析 | 第28-35页 |
| ·指标设定 | 第28-30页 |
| ·形成期与检验期的设定 | 第28页 |
| ·形成期排序方法 | 第28-29页 |
| ·检验期的检验方法 | 第29-30页 |
| ·显著性检验 | 第30页 |
| ·样本选取 | 第30页 |
| ·实证结果 | 第30-34页 |
| ·以3个月为形成期对上海股市过度反应的实证分析 | 第30-31页 |
| ·以6个为形成期对上海股市过度反应的实证研究 | 第31-32页 |
| ·以12个为形成期对上海股市过度反应的实证研究 | 第32-33页 |
| ·以24个月为形成期对上海股市过度反应的实证研究 | 第33-34页 |
| ·小结 | 第34-35页 |
| 4 过度反应现象的原因研究 | 第35-46页 |
| ·行为金融理论对过度反应模型的研究 | 第35-39页 |
| ·BSV模型 | 第35-36页 |
| ·DHS模型 | 第36-38页 |
| ·HS模型 | 第38-39页 |
| ·过度反应的风险性检验 | 第39-42页 |
| ·风险效应检验 | 第39-41页 |
| ·在牛熊市周期的风险检验 | 第41-42页 |
| ·对中国股市过度反应现象的解释 | 第42-46页 |
| ·有效市场的约束条件 | 第42-43页 |
| ·中国股票市场有效性的约束条件 | 第43-46页 |
| 5 结论与建议 | 第46-48页 |
| ·研究的主要结论 | 第46页 |
| ·行为金融理论的投资策略建议 | 第46-48页 |
| 参考文献 | 第48-54页 |
| 攻读学位期间的主要学术成果 | 第54-55页 |
| 致谢 | 第55页 |
