沪深300波动率指数的编制及功能研究
| 摘要 | 第1-5页 |
| ABSTRACT | 第5-9页 |
| 第一章 引言 | 第9-18页 |
| 第一节 选题背景及研究意义 | 第9-11页 |
| 一、选题背景 | 第9-10页 |
| 二、研究意义 | 第10-11页 |
| 第二节 国内外研究现状 | 第11-17页 |
| 一、国内相关文献综述 | 第11-14页 |
| 二、国外相关文献综述 | 第14-17页 |
| 第三节 研究方法和本文创新及不足 | 第17-18页 |
| 一、研究方法 | 第17页 |
| 二、本文创新及不足 | 第17-18页 |
| 第二章 美国波动率指数发展概述 | 第18-31页 |
| 第一节 美国波动率指数的发展沿革 | 第18-22页 |
| 一、股票市场的波动率指数 | 第18-20页 |
| 二、商品及货币市场的波动率指数 | 第20-21页 |
| 三、基于波动率指数的金融衍生品 | 第21-22页 |
| 第二节 美国波动率指数的编制方法 | 第22-27页 |
| 第三节 美国波动率指数的作用 | 第27-31页 |
| 一、衡量市场风险水平 | 第27-28页 |
| 二、投资者恐慌指数 | 第28-31页 |
| 第三章 构造中国的波动率指数 | 第31-39页 |
| 第一节 理论基础 | 第31-34页 |
| 一、历史波动率法 | 第31-34页 |
| 二、该方法不足及与其他方法的比较 | 第34页 |
| 第二节 编制方法 | 第34-39页 |
| 一、基础指数选择 | 第34-35页 |
| 二、数据的统计特征 | 第35-36页 |
| 三、模型方法与检验 | 第36-38页 |
| 四、模型拟合 | 第38页 |
| 五、指数构造 | 第38-39页 |
| 第四章 沪深 300 波动率指数的功能研究 | 第39-52页 |
| 第一节 从衡量市场风险的角度 | 第39-46页 |
| 一、沪深 300 波动率指数与同期股市走势对比 | 第39-42页 |
| 二、整体波动性水平降低的原因分析 | 第42-44页 |
| 三、我国股指期货和融资融券的交易现状 | 第44-46页 |
| 第二节 从反映投资者情绪的角数 | 第46-49页 |
| 一、波动率指数大幅涨跌与对应的股指表现 | 第46-47页 |
| 二、股票指数的大幅涨跌与对应的波动率指数表现 | 第47-49页 |
| 三、小结 | 第49页 |
| 第三节 从预测股市趋势反转的角度 | 第49-52页 |
| 一、作为牛市见顶信号 | 第49-50页 |
| 二、作为熊市见底信号 | 第50-51页 |
| 三、信号的经济意义解释 | 第51-52页 |
| 第五章 政策建议 | 第52-56页 |
| 参考文献 | 第56-59页 |
| 致谢 | 第59-60页 |
| 附录 | 第60-71页 |
