| 摘要 | 第1-6页 |
| Abstract | 第6-10页 |
| 一、引言 | 第10-13页 |
| (一) 研究背景与意义 | 第10页 |
| (二) 研究内容与方法 | 第10-11页 |
| 1. 研究内容 | 第10-11页 |
| 2. 研究方法 | 第11页 |
| (三) 本文的贡献 | 第11-13页 |
| 二、相关理论研究 | 第13-19页 |
| (一) 收益率定义 | 第13-15页 |
| 1. 百分比收益率 | 第13页 |
| 2. 连续复合收益率 | 第13-14页 |
| 3. 其他情况 | 第14-15页 |
| (二) ARCH类模型简介 | 第15-17页 |
| 1. 自回归条件异方差(ARCH)模型 | 第15-16页 |
| 2. 广义白回归条件异方差(GARCH)模型 | 第16-17页 |
| (三) TAR-GARCH类模型简介 | 第17-19页 |
| 三、国内外文献综述 | 第19-23页 |
| (一) 国外研究文献综述 | 第19-21页 |
| 1. 对金融数据的非线性结构的研究分析 | 第19页 |
| 2. 异方差对非线性的解释以及GARCH模型的引入 | 第19-20页 |
| 3. GARCH模型的修正和模型的扩展 | 第20-21页 |
| (二) 国内研究文献综述 | 第21-22页 |
| 1. ARCH模型在我国股票市场上的研究运用 | 第21页 |
| 2. GARCH模型在我国股票市场上的研究运用 | 第21-22页 |
| 3. GARCH模型的在中国股票市场的扩展运用 | 第22页 |
| (三) 文献评述 | 第22-23页 |
| 四、实证模型的设立 | 第23-24页 |
| (一) 数据选取和变量定义 | 第23页 |
| (二) 模型的建立 | 第23-24页 |
| 五、实证检验 | 第24-44页 |
| (一) 初步检验 | 第24-29页 |
| 1. 正态性检验 | 第24页 |
| 2. 平稳性检验 | 第24页 |
| 3. 自相关检验 | 第24-29页 |
| (二) 股票收益的自相关检验 | 第29页 |
| (三) GARCH模型的波动性拟合效果预测 | 第29-35页 |
| (四) 诊断检验 | 第35-37页 |
| (五) 非对称波动的测量 | 第37-40页 |
| (六) 股票收益、条件波动和标准残差之间的关系 | 第40-44页 |
| 六、总结 | 第44-45页 |
| 七、政策性建议 | 第45-48页 |
| (一) 加强证券市场基础制度建设 | 第45页 |
| (二) 提高上市公司的质量以及市场容量 | 第45-46页 |
| (三) 加强市场监管 | 第46页 |
| (四) 实施连贯宏观调控政策以形成稳定预期 | 第46-47页 |
| (五) 分散投资控制投资风险 | 第47页 |
| (六) 加强投资者教育 | 第47-48页 |
| 八、未来研究与展望 | 第48-49页 |
| 注释 | 第49-50页 |
| 参考文献 | 第50-54页 |
| 读硕期间发表的论文目录 | 第54-55页 |
| 致谢 | 第55-56页 |