超高频期货市场微观结构噪音实证研究
| 摘要 | 第1-8页 |
| ABSTRACT | 第8-13页 |
| 1. 绪论 | 第13-22页 |
| ·研究背景 | 第14-18页 |
| ·市场微观结构理论的发展 | 第14-15页 |
| ·高频数据的应用和研究发展 | 第15-17页 |
| ·程序化交易和量化交易的兴起 | 第17-18页 |
| ·选题目的及意义 | 第18-19页 |
| ·本文主要研究内容及创新 | 第19-20页 |
| ·文章结构及安排 | 第20-22页 |
| 2. 金融市场微观结构噪音理论综述 | 第22-34页 |
| ·价格形成理论 | 第22-23页 |
| ·市场微观结构理论发展 | 第23-29页 |
| ·市场微观结构理论的产生 | 第23-24页 |
| ·存货模型 | 第24-26页 |
| ·信息模型 | 第26-27页 |
| ·知情交易商模型 | 第27-28页 |
| ·不知情交易商模型 | 第28-29页 |
| ·微观结构噪音及其相关研究 | 第29-33页 |
| ·国内关于期货市场微观结构的研究 | 第33-34页 |
| 3. 我国期货市场及其微观结构特征 | 第34-44页 |
| ·我国期货市场发展现状 | 第34-38页 |
| ·国内期货市场微观结构简述 | 第38-44页 |
| ·交易场所 | 第39页 |
| ·市场参与者 | 第39-40页 |
| ·交易机制 | 第40-42页 |
| ·交易指令 | 第42页 |
| ·交易规则 | 第42-44页 |
| 4. 数据来源及描述 | 第44-57页 |
| ·数据样本统计描述 | 第45-47页 |
| ·期货市场日历效应特征 | 第47-51页 |
| ·股指期货的日历效应 | 第47-49页 |
| ·天然橡胶期货的日历效应 | 第49-51页 |
| ·铜期货的日历效应 | 第51页 |
| ·期货市场日内分时特征 | 第51-57页 |
| ·股指期货的日内分时特征 | 第52-55页 |
| ·天然橡胶期货的日内分时特征 | 第55-56页 |
| ·铜期货的日内分时特征 | 第56-57页 |
| 5. 期货市场微观结构噪音估计 | 第57-70页 |
| ·微观结构噪音估计的原理 | 第57-62页 |
| ·极大似然法估计 | 第58-59页 |
| ·二尺度已实现波动率估计 | 第59-62页 |
| ·基于TSRV模型的波动率和微观结构噪音实证 | 第62-70页 |
| ·股指期货微观结构噪音估计 | 第63-66页 |
| ·天然橡胶微观结构噪音估计 | 第66-67页 |
| ·铜期货微观结构噪音估计 | 第67-70页 |
| 6. 期货市场微观结构噪音影响因素 | 第70-74页 |
| ·微观结构噪音的影响因素分析 | 第70-71页 |
| ·微观噪音影响因素实证分析 | 第71-74页 |
| 7. 结语 | 第74-77页 |
| 参考文献 | 第77-81页 |
| 附录 | 第81-85页 |
| 后记 | 第85-86页 |
| 致谢 | 第86-88页 |
| 在读期间科研成果目录 | 第88页 |
