发行公司债券的上市公司信用风险度量研究
| 摘要 | 第1-4页 |
| ABSTRACT | 第4-11页 |
| 第一章 引言 | 第11-20页 |
| ·研究背景及研究意义 | 第11-16页 |
| ·问题的提出 | 第11-13页 |
| ·研究对象概况 | 第13-15页 |
| ·研究的意义 | 第15-16页 |
| ·研究思路和主要内容 | 第16-18页 |
| ·研究思路 | 第16-17页 |
| ·论文的主要内容 | 第17-18页 |
| ·本章小结 | 第18-20页 |
| 第二章 信用风险度量方法研究 | 第20-36页 |
| ·各阶段的信用风险度量方法 | 第20-26页 |
| ·第一阶段：定性分析阶段 | 第20-21页 |
| ·第二阶段：初级模型阶段 | 第21页 |
| ·第三阶段：综合模型阶段 | 第21-25页 |
| ·第四阶段：信用风险的揭示 | 第25-26页 |
| ·KMV 模型研究文献综述 | 第26-30页 |
| ·国外文献综述 | 第26-27页 |
| ·国内文献综述 | 第27-30页 |
| ·KMV 模型的主要内容 | 第30-33页 |
| ·KMV 模型的理论依据 | 第30页 |
| ·KMV 模型的主要假设 | 第30-31页 |
| ·KMV 模型的计算结构 | 第31-33页 |
| ·KMV 模型的优缺点 | 第33-35页 |
| ·KMV 模型的优点 | 第33-34页 |
| ·KMV 模型的缺点 | 第34-35页 |
| ·本章小结 | 第35-36页 |
| 第三章 研究设计 | 第36-45页 |
| ·KMV 模型修正 | 第36-37页 |
| ·无风险利率 | 第36页 |
| ·公司资产价值的增长率 | 第36页 |
| ·公司股权的波动率 | 第36-37页 |
| ·直接采用违约距离衡量 | 第37页 |
| ·关键变量的确定 | 第37页 |
| ·样本选择和数据来源 | 第37-39页 |
| ·实证计算过程 | 第39-44页 |
| ·计算股权价值市场波动率 | 第39-42页 |
| ·计算违约点 | 第42页 |
| ·计算资产价值和资产波动率 | 第42-43页 |
| ·计算违约距离 | 第43-44页 |
| ·本章小结 | 第44-45页 |
| 第四章 实证结果及分析 | 第45-54页 |
| ·实证结果分析和检验 | 第45-48页 |
| ·描述性统计 | 第45页 |
| ·非参数检验 | 第45-47页 |
| ·初步结论 | 第47-48页 |
| ·进一步研究与分析 | 第48-52页 |
| ·违约距离和信用评级对债券收益率的解释能力 | 第48-51页 |
| ·各行业违约距离均值分析 | 第51页 |
| ·违约距离敏感性分析 | 第51-52页 |
| ·本章小结 | 第52-54页 |
| 第五章 结论、建议与研究展望 | 第54-59页 |
| ·研究结论 | 第54-55页 |
| ·政策建议 | 第55-57页 |
| ·完善信息披露制度 | 第55-56页 |
| ·完善信用评级制度 | 第56-57页 |
| ·研究展望 | 第57-59页 |
| ·研究局限性 | 第57-58页 |
| ·研究展望 | 第58-59页 |
| 参考文献 | 第59-63页 |
| 附录 1 MATLAB 计算违约距离主要程序 | 第63-65页 |
| 附录 2 KMV 模型计算结果 | 第65-70页 |
| 附录 3 回归样本数据 | 第70-71页 |
| 致谢 | 第71-72页 |
| 攻读硕士学位期间已发表或录用的论文 | 第72-75页 |
| 附件 | 第75页 |
