项目投资在会计信息失真及价值跳跃下的信用风险管理研究
| 摘要 | 第1-5页 |
| Abstract | 第5-8页 |
| 1. 绪论 | 第8-15页 |
| ·研究背景 | 第8-10页 |
| ·信用风险及模型概述 | 第8-10页 |
| ·本文结构 | 第10页 |
| ·信用风险模型概述 | 第10-14页 |
| ·Merton模型 | 第11-12页 |
| ·结构化模型研究现状 | 第12-13页 |
| ·约化模型概述 | 第13-14页 |
| ·创新与不足 | 第14-15页 |
| 2. 基本结构化模型 | 第15-21页 |
| ·结构化模型建立框架 | 第15-18页 |
| ·违约定义 | 第15-16页 |
| ·违约时点 | 第16-17页 |
| ·违约概率 | 第17页 |
| ·信用价差 | 第17-18页 |
| ·基本的结构化模型 | 第18-20页 |
| ·基本假设 | 第18页 |
| ·首达时间与违约概率 | 第18-20页 |
| ·基本模型下的违约概率 | 第20-21页 |
| 3. 会计信息失真及价值跳跃的结构化模型 | 第21-34页 |
| ·基本假设 | 第21-26页 |
| ·市场的假设 | 第21-23页 |
| ·项目价值的假设 | 第23-24页 |
| ·违约阈值的假设 | 第24-25页 |
| ·无风险利率 | 第25页 |
| ·回收率的假设 | 第25-26页 |
| ·建立模型 | 第26-34页 |
| ·当期未违约下的项目真实价值概率分布 | 第26-28页 |
| ·当期未违约情况下的项目未来违约概率 | 第28-31页 |
| ·信用价差 | 第31-32页 |
| ·模型效果 | 第32-34页 |
| 4. 参数假设 | 第34-43页 |
| ·波动率假设 | 第34-39页 |
| ·波动率的意义 | 第34-36页 |
| ·波动率时变结构 | 第36-39页 |
| ·利率假设 | 第39-43页 |
| ·利率模型选择 | 第39页 |
| ·利率期限结构 | 第39-41页 |
| ·中长期贷款利率 | 第41-43页 |
| 5. 信用风险的期限结构 | 第43-51页 |
| ·信用风险的期限结构 | 第43-44页 |
| ·基于财务分析和期限结构下的信用风险 | 第44-47页 |
| ·分期偿付与信用风险 | 第47-49页 |
| ·实例分析 | 第49-51页 |
| 6. 总结与建议 | 第51-54页 |
| 参考文献 | 第54-56页 |
| 致谢 | 第56页 |
