| 摘要 | 第4-5页 |
| ABSTRACT | 第5页 |
| 1 引言 | 第8-12页 |
| 1.1 研究背景和研究目的 | 第8-9页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第8-9页 |
| 1.1.2 研究目的 | 第9页 |
| 1.2 创新之处 | 第9-10页 |
| 1.3 结构安排 | 第10-12页 |
| 2 文献综述 | 第12-20页 |
| 2.1 盈余惯性的研究综述 | 第12-15页 |
| 2.1.1 盈余惯性的存在性 | 第12-13页 |
| 2.1.2 盈余惯性的影响因素 | 第13-15页 |
| 2.2 投资者认知风险的研究综述 | 第15-17页 |
| 2.2.1 投资者认知风险的定义及其形成机制 | 第15页 |
| 2.2.2 投资者认知风险对资产定价的实证研究 | 第15-17页 |
| 2.3 信息不确定性的研究综述 | 第17-20页 |
| 2.3.1 信息不确定性的相关概述 | 第17-18页 |
| 2.3.2 信息不确定性与盈余惯性的相关研究 | 第18-20页 |
| 3 理论基础和理论分析 | 第20-25页 |
| 3.1 理论基础 | 第20-22页 |
| 3.1.1 有效市场假说理论 | 第20页 |
| 3.1.2 行为金融学理论 | 第20-21页 |
| 3.1.3 委托代理理论 | 第21-22页 |
| 3.2 理论分析与假设提出 | 第22-25页 |
| 4 研究设计和样本选取 | 第25-32页 |
| 4.1 研究方法和模型设计 | 第25-27页 |
| 4.1.1 研究方法 | 第25页 |
| 4.1.2 模型设计 | 第25-27页 |
| 4.2 变量的选择和计量 | 第27-31页 |
| 4.2.1 被解释变量的选择和计量 | 第27-28页 |
| 4.2.2 解释变量的选择和计量 | 第28-29页 |
| 4.2.3 控制变量的选择和计量 | 第29-31页 |
| 4.3 好消息组合和坏消息组合的选择 | 第31页 |
| 4.4 样本筛选与数据处理 | 第31-32页 |
| 5 实证结果和分析 | 第32-50页 |
| 5.1 描述性统计分析 | 第32页 |
| 5.2 市场有效性检验 | 第32-33页 |
| 5.3 盈余惯性存在性检验 | 第33-36页 |
| 5.3.1 主要变量相关性分析 | 第33-34页 |
| 5.3.2 投资组合分析 | 第34-35页 |
| 5.3.3 多元回归分析 | 第35-36页 |
| 5.4 投资者认知风险与盈余惯性检验 | 第36-41页 |
| 5.4.1 主要变量相关性分析 | 第36-37页 |
| 5.4.2 投资组合分析 | 第37-38页 |
| 5.4.3 多元回归分析 | 第38-41页 |
| 5.5 信息不确定性与盈余惯性检验 | 第41-44页 |
| 5.5.1 主要变量相关性分析 | 第41-42页 |
| 5.5.2 投资组合分析 | 第42页 |
| 5.5.3 多元回归分析 | 第42-44页 |
| 5.6 信息不确定性、投资者认知风险与盈余惯性回归分析 | 第44-47页 |
| 5.7 稳健性检验 | 第47-50页 |
| 6 结语 | 第50-53页 |
| 6.1 主要结论 | 第50-51页 |
| 6.2 政策建议 | 第51页 |
| 6.3 本文不足 | 第51-53页 |
| 参考文献 | 第53-57页 |
| 附录 | 第57-58页 |
| 致谢 | 第58-59页 |